一、筹码集中股票的特点
筹码集中的股票具有以下多种特点：
- 从股东人数看
当股份集中出现时，持股者数量常会降低。由于集中意味着部分股份掌握在少数人手中，对应的持股者数目便会减少。比如，某企业原本有大量小股东分别持有股份，在集中过程中，这些小股东的股份逐步被少数大投资者或机构购入，因此持股者数量降低。通常情况下，持股者数量的持续降低可能表明股份正在不断集中。
这种情形显示股东构成出现变动，持股者从众多零散的小投资者转变为少数几个大投资者，这种变化反映出股票的支配权正逐步向少数人集中，他们对于股价的影响力也随之增大。
- 技术面特征
- 股价走势方面
股价急剧下跌之后，或许会进入一段平台期，期间价格会反复波动。这种情形源于资金在低位聚集筹码时，需要借助价格起伏来促使筹码进一步集中。比如，部分股票在大幅回调之后，价格在一个比较小的范围内游走，表面上看没有明显趋势，其实是在主力暗中收集筹码。
股价处于较低水平阶段时，有时会见到大量交易订单的反复出现，然而价格并未呈现显著攀升态势。这通常反映主力在此时进行筹码吸纳操作，他们正逐步聚集持股，但尚未启动价格拉升程序。举例来说，某只股票在低价位区间常常发生单笔订单数量超过1000手的情形，但价格仅轻微震荡，未见明显上涨行情。
- 分时走势
股价盘中波动幅度很大，卖单与买单数量悬殊。这或许反映了资金在影响价格，借助这种不稳定的盘中表现促使筹码向其集中。比如某个时段，卖单量高达十万手，买单仅两万手，但股价反而逆势上扬，这很可能是资金在收集筹码时的一种策略。
有时会出现卖单数量超过买单数量，并且卖单总量也超过实际成交量，但股票价格依然上涨的情景。这种情况不符合常规的市场交易规律，极有可能是庄家刻意制造，目的是误导普通投资者，促使他们卖出持有的股票，以便实现筹码的集中控制。
- 其他技术指标方面
单股交易量有可能超出整体市场平均水平，这说明有大量资金在操作这只股票，很可能是主力在收集筹码所致。比如，当整体市场平均每笔交易为10手时，若该股单股交易量持续高于30手，就值得留意是否出现筹码集中现象。
五分钟图上，有时会接连出现小幅上涨的K线；在股价处于低价位阶段，还可能接连出现实体很小的星型K线，这表明股价在低价位区域存在一定支撑，主力资金或许在这个价格区间持续买入，导致筹码慢慢向少数人集中，为日后的股价上涨创造条件。
- 换手率特征
股票的交易频率在某个阶段或许会相当高，比如过去三个月到半年的时间里，交易活跃度曾超过百分之二百。交易频繁通常表明市场参与度旺盛，在持有筹码的人群发生转变时，往往是由于大户持续进行买卖操作，导致股票频繁变动，使得筹码慢慢从普通投资者那里汇集到大户手里。但是，高换手率也可能由其他原因造成，例如受到市场热门题材的推动，必须参照其他表现进行综合分析。
- 成交量变化
股价先前交易量出现显著收缩，某个交易日之后交易量逐步攀升，同时换手率开始上升。这是由于在筹码集中初期，主力资金可能在暗中收集筹码，此时交易量不大。当主力收集筹码达到一定阶段，加大操作强度时，交易量就会增长，换手率也跟着提高，这是筹码集中阶段的一个关键征兆。某个证券的日常交易量原本仅有数千笔，某日骤增至数万笔，同时其交易活跃度由原先低于百分之一跃升至百分之三以上，这或许意味着持股者分布趋于集中化。
- 股票市值与板块属性
市值表现上，流通规模大的股票常聚集较多筹码，这源于它们吸引众多投资目光与资金注入的特点，大额资金更易在这些股票上完成筹码的集中运作，比如部分市场支柱型股票，凭借其显著的市场角色和广泛的投资者群体，更易显现筹码高度集中的现象
板块层面：多数属于当前市场关注焦点，诸如科技、医药等领域。此类板块的股票深受市场喜爱，资金汇入旺盛，易产生持有者高度集中的情况。譬如科技板块成长迅速之际，大量资金会涌向该板块的优质股份，致使这些股份的持有者趋于一致。由于热门板块备受市场瞩目且具备良好发展前景，引来了众多投资人和资本的加入，为资金大户聚集筹码创造了有利条件。
二、快速发现筹码集中股票的方法
（一）通过筹码峰发现
- 筹码峰的含义与原理
筹码峰用于显示股票的筹码分布状况，是一种可视化手段。它描绘了股票在不同价位上的筹码聚集状况。该工具的运作方式是依据股票的交易数据，通过分析每一笔交易的价格与数量，计算出各个价格区间的筹码数量，进而构成筹码峰的形状。倘若某个价位附近交易活动频繁，那么在筹码分布图上就会形成一个峰值，象征这一价格段的持股较为集中。
- 利用筹码峰判断筹码集中的方法
在分析软件里观察资金分布状况。倘若资金集中在某个狭窄的价格带，构成单一的山峰状，那就意味着资金分布比较密集。譬如，当资金分布的山峰位于12.5元至15元这段区间，并且该区间呈现单一山峰，这就说明该股的资金在这个价格范围聚集。此外，当中那条蓝色趋势线差不多能当作主力资金的心里价位，比如13.68元的位置，而最高点附近或许有个小小的高点范围，像17元到18元那片，那里或许是那些被套牢的筹码聚集地。倘若股价能够冲破那个稳固的价位密集地带，就有可能开启一段快速上涨的行情。
（二）通过主力追踪发现
- 主力追踪中的关键指标
打开行情软件，按下F10键，切换到公司概况界面，接着定位到重点监控板块。股东总人数和人均持股量是两个核心参考数据，二者之间存在此消彼长的关联。股东总人数下降，代表参与该股的投资者数量缩减，相应地股份分布会更加集中。人均持股量上升，则说明每个投资人平均持有的股份增多，这反映出权益集中在少数投资人手里。
- 分析主力追踪指标判断筹码集中的实例
比如，从2017年6月30日起，某个股票的持股者数量持续下降，而每个人平均持有的股份在逐步上升。这种情形反映出该股票的持有人权势正变得愈发集中，倘若这种状况不断，并且三个关键指标（持股者数量削减、人均持股增长、权势集中）相当显著，那么这只股票的权势集中度极高，将来值得留意。
（三）通过MACD指标发现（适合有一定经验的投资者）
- MACD指标与筹码集中的关系
MACD是一种常见的技术分析工具，用来判断股价的走向和买卖点，虽然它不能直接显示筹码集中状况，但可以结合股价K线图来推测筹码是否集中，当筹码集中时，通常会有资金进入，并且股价会出现特定变化，这些情况在MACD指标上会有所表现
- 利用MACD判断筹码集中的操作方法
前期跌幅过大的股票，假如某日出现大额资金买入抄底，接着股价在一个狭窄的区间内反复震荡，此时MACD指标会呈现上升趋势并且成交量减少，比如某只股票在经历了前期成交萎缩的快速下跌后，于低位明显放量上涨了三个涨停板，成交量慢慢加大，这说明有新的资金开始介入抄底该股。此外，经由前段时日的吸纳，该股的持筹集中度已显露出较高水平，价格已被主力掌控，倘若有效突破横盘格局，价格必将迎来一段强劲的波动，此时，参与者能够借助观察MACD指标变动，并参照价格动向，来评估持筹的集中状况。
（四）通过分析股东人数和持股比例发现
- 股东人数与筹码集中的关联
股东数量增减能够直接体现股份分布的集中或分散状况。前面已经提到，股东数量越少，股份就越集中。股东数量减少，说明股票由更少的人掌握，更多股份集中到了少数人手里。比如，某公司股东数量从十万降至五万，这通常意味着股份在向少数投资者集中。
- 持股比例与筹码集中的关系及判断方法
一个股票的股权分布状况可以通过观察其十大主要股东所持股份的多少来评估。主要股东所持股份的比例越高，则该股票的股权就越集中。通常认为，若十大流通股东合计持股量超过半数，那么这只股票的股权就比较集中；如果持股量未过半数，则说明股权较为分散。比如，某股票的十大流通股东合计持股比例达到了六成，这说明该股票的股权主要掌握在这些大股东手里。
（五）从K线图判断（具有一定不确定性）
- 长期横盘的股票
股价在某个价位附近反复变动，持续时间较长，代表筹码分布比较稳定，多数投资者在此区间持有。主力资金利用这种行情，逐步吸纳手中的流通股份。例如，某只股票在一年以上时间里，价格始终维持在10元至12元范围，没有出现显著的单边走势。这种横盘格局下，可能是资金在暗中收集筹码，导致该价格区间的持股者逐渐减少。
- 长期下跌中或者横盘中多次出现天量成交的股票
长时间持续下跌或者股价波动不大期间，假如反复出现巨额交易，这通常是持有筹码趋向集中的征兆。由于这些巨额交易或许代表大户资金在低位大量购入股份，促使筹码从众多散户手中汇集到大户手里。比如某只股票在持续下挫阶段，于少数交易日内成交量急剧增加，甚至达到正常交易量的数倍以上，这可能是大户在低位吸纳筹码，造成持有筹码集中。
- 没有利空下的个股长年的下跌会导致筹码集中
若缺乏利空因素干扰，倘若个股多年持续走低，某些持股者或会因亏损累积而卖出证券，这些卖出的证券或会被少数参与者或关键资金吸纳，由此造成持股者分散度降低，举例来说，某只股票即便行业整体平稳，公司经营状况亦无显著瑕疵，其股价却多年不断下挫，这阶段或许有核心资金借机聚集股份，致使持股者分布趋于集中。
三、筹码集中股票的筛选工具
（一）筹码集中度选股公式编辑器
- 数据采集与分析逻辑
这个筛选器用于识别持仓高度集中的股票。它首先汇集股票的历史交易记录，涵盖交易量与价格等要素。接着运用特定方法，考察筹码的流转与分布格局，从而得出持仓集中度的评估值。比如，该工具会依据每日的交易量与价格波动，统计各价格段的筹码分布状况，最终得出持仓集中度的具体数据。
- 公式编辑与策略筛选
投资人有权利依照个人操作规划，制定选股条件，这些条件能整合多种参考要素，例如价格变动幅度、交易活跃度等，再搭配持仓分散程度这一项，就能构建成一套周密的选股方案，譬如投资人可以设定选股条件为“持仓分散程度超过百分之六十并且交易活跃度超过百分之一并且价格高于十日平均价”，随后依据制定的选股条件，对备选股票进行排查，从中识别出符合标准的标的。最终，平台会呈现经过挑选的数据，涵盖证券清单、集中度数据等，作为投资人的参考依据。
（二）水母量化智能选股器
- 智能选股功能介绍
该智能选股系统运用海量数据及精密的算法进行股票研判，能够依据众多标准对证券实施甄选和排列，从而协助投资家迅速锁定契合其投资取向的良好标的，在考察筹码分布状况时，它将此指标纳入筛选考量因素之内
- 利用水母量化进行筹码集中度选股的操作步骤
先去水母量化平台完成注册登录，接着新建一个选股方案。然后进入选股工具的配置页面，确定要考察的股市板块。接下来要定义财务标准，同时加入持仓集中度这一考量因素，并设定具体数值，比如要求持仓集中程度超过70个百分点。最后把方案提交系统执行，静待系统筛选出符合所有条件的标的。最终，要针对选出的股票进行深入考察和探究，参照个人投资思考，确定最终的投资选择。
（三）查看筹码分布图
- 筹码分布图的解读
筹码分布状况能够清晰呈现股票的筹码集中情形。通常情况下，筹码分布状况中的顶点越显著，筹码集中情形越明显；顶点越平缓，筹码集中情形越分散。投资者借助观察筹码分布状况，能够挑选出筹码集中情形较为突出的股票来实施投资。假如在筹码散布图里见到一个突出的顶峰，说明在那个价位上的筹码相当聚集，这或许是主要资金的成本位置，也可能是筹码高度集中的地带。
- 结合其他指标分析筹码分布图
分析筹码分布图时，要参考其他参考数据，才能得出全面判断。比如，观察股价所处的区域，当价格在密集区上方且呈现上涨态势，或许是个不错的买入时机；当价格在密集区下方且承受明显阻力，就应该小心应对。此外，能够参照交易量数据，倘若在筹码聚集地带出现交易量显著攀升，或许意味着大户在此区域的活动较为频繁，对价格波动的潜在作用或许更为明显。
四、筹码集中股票案例分析
（一）案例一：某机械设备股
- 基本情况介绍
以某设备制造类上市公司为例，其股东人数统计显示，连续数个报告期参与者数量逐步减少，比如一年前有五万位投资者，而今降至大约三万位，反映出市场控制权正逐步向少数人集中，通过分析持股者分布状况可以发现，资金持有情况呈现高度集中的态势，主要聚集在十元到十二元这一价格带，并且该价格区间的资金占比相当可观
- 筹码集中过程中的市场表现及原因分析
筹码聚集期间，股价并未显著攀升，仅维持小幅波动格局。此现象源于大户在此阶段专注于低价吸纳股份，借助区间徘徊促使心态不稳的参与者离场，借此增持更多筹码。此外，依据技术层面的分析，MACD指标在此阶段显现出趋于汇聚的态势，DIF曲线与DEA曲线逐步贴近，这表明股价的起伏幅度正在降低，市场筹码正慢慢向少数人集中。并且，该股的换手程度在此段时间内保持在比较小的数值区间，间或出现轻微的上升，此现象反映出大资金正在暗中收集筹码。
- 后续走势预测
根据筹码分布状况和各项技术指标变化，若股价后续能向上穿越密集区顶部，大致在12元位置，并且同时出现成交量显著增加，那么股价极有可能启动一波上升周期。由于一旦越过分界区域，上方卖盘压力会明显减弱，主力资金便有机会趁机推动股价上涨。倘若股票价格无法实现有效穿越，并且在此范围内维持平稳运行，或者出现下滑行情，或许表明持有者高度集中未能达成，抑或操控者调整了行动方针，务必提醒购买者小心应对。
（二）案例二：某科技股
- 基本情况介绍
该科技股的部分主要持股人，其持有的股份占比，在某个时段内，慢慢变大，从早前的四成上下，涨到了五成左右，这表明了股权正趋于集中，同时，根据交易数量的变动，在股价往下走的时候，交易数量慢慢变小，而在某个时段突然变得很大，并且之后交易数量一直维持在较高的程度，流通比率也大幅提升。这表明在这个过程中，有资金在大量买入股票，使得筹码集中。
- 筹码集中过程中的市场表现及原因分析
筹码汇集期间，价格呈现先跌后升的态势。先前，受市场普遍对科技股的忧虑影响，价格随行业下挫，但伴随筹码的聚集，大资金逐步掌控了价格动向。价格下行阶段，大资金借助市场恐慌心理在低位收集份额，导致交易量减少。一旦收集筹码达到某个阶段，主要资金便着手推动股价上涨，成交量与换手率同步放大，反映出主要资金拉升以及市场其他资金跟风的态势。通过K线图观察，在筹码分布趋于集中的后期，连续出现若干条小幅上涨的线条，这表明股价具备进一步攀升的内在动力。
- 后续走势预测
鉴于科技板块具有显著的增长潜力并且该股的股权高度集中，倘若公司的经营状况未发生根本性转变，诸如营收不断攀升或实现创新性技术进展等，其股价极有可能进一步攀升。然而，鉴于科技领域市场波动较为剧烈，必须留意整体市场对该板块的态度以及行业内部竞争态势的演变。一旦发生领域性变革，或企业表现未达标准，即便股权高度集中，股价仍存在下跌可能。
五、筹码集中股票的市场表现
（一）不同筹码集中区域的市场表现
- 低位筹码集中
筹码在低位聚集，常是主力资金收集的行为。比如股价大幅下挫后，某个低价位区域出现筹码堆积。主力察觉到股票的潜在价值，便大量买入，促使筹码向低位集中。从市场状况观察，筹码聚集期间，股价或会横盘波动，也可能轻微攀升。股价在横盘区间反复波动，目的是吸筹，同时清洗不坚定的投资者；价格略有攀升，或许是主力暗中买入，但并不急于拉升，因此涨幅不大。当主力收集到足够筹码，且市场条件有利时，股价通常会显著攀升。有的证券在低位时持有者高度集中，当企业盈利改善或市场概念升温时，其价格或许会增长一倍乃至数倍。
- 高位筹码集中
高位筹码分布状况比较错综，要小心应对。倘若股票在高位显现筹码集中，或许代表主力资金正在执行出货动作。比如，股价显著攀升之后，在高位区域构成筹码聚集点。在此情形下，主力资金或许会采用各种方法诱使散户参与购买，自身则在高位阶段抛售筹码。根据市场状况分析，股价在高位时可能会显现出增长停滞的情况，交易量有可能增加，然而股价却难以进一步攀升。
