该企业依据过往数据记录了业务规模与资金需求的相关信息，具体涉及项目2004的部分，存在诸多疑问。
第1题
这家企业从2003到2007年期间，每年的商品销售收益分别是两千万元、两千四百万元、两千六百万元、两千八百万元，以及三千万元
一千万；每年最后现金结余有：一百一十万、一百三十万、一百四十万、一百六十五万以及一百六十万。
年度营收若不超过五千万，则库存、应收款项、短期债务、固定资产等资金项目同营收的关联状况，详见表格。
资金需要量预测表 资金项目 年度不变
资金（A）
（万元） 每元销售收入
所需要变动
资金周转率 60, 速动比率 0.14, 资产周转率 100, 存货周转率 0.22, 流动比率 60, 应付账款周转率 0.10, 负债比率 20, 其他应付款周转率 0.01, 固定资产周转率 510, 资产负债率 0.00
该公司2007年的净利润率为十分之一，预计2008年能增加两个百分点，企业执行固定红利发放比例的方针，2007年分红比率为六成，2008年的营业收入计划在2007年额度上扩增四成，企业需缴纳四分之一的所得税
要求：
需要核算2008年的最终盈利金额，确定要给予投资人的分红数额，同时也要计算剩余的未分配利润。
通过高低点技术核算“现金”项目中的固定资金部分和对应于每万元营业额的浮动资金部分，
（3）按y＝a+bx的方程建立资金预测模型；
估算该企业2008年度所需资金的整体规模，明确需要增加的资金数额，同时确定外部融资金额。
点击查看答案
第2题
该公司2016年资金占用总额达4500万元，其中不合理部分占比为15%，2017年销售额预计提升20%，资金周转效率维持不变，通过因素分析法测算的2017年资金需求规模为多少万元。
点击查看答案
第3题
该企业制作了资金需求估算清单，其中一家供应方提出要求：首先，需借助线性回归方程来推算资金需求，其次，要明确资金需求的具体数额。
某公司编制的资金需要量预测表如下：
哪家供应商
要求：
(1)利用回归直线法确定资金需要量与产销量的线性关系方程；
若预估2008年的制造量与销售量共计30万件，则推算该年度所需财力。
点击查看答案
第4题
该公司2006年的营收总额达10000万元，净利润率为10%，该年度发放的股东分红具体金额未提供
某公司2006年有关资料如下：
1.jpg)
公司2006年营业收入达10000万元，净利润率为10%，当年派发股息800万元，若2007年营业收入增幅为20%，且利润率保持10%，所得税负担为40%，企业执行固定股利分配方案
(1) 计算2006年该公司的息税前利润。
(2) 计算2006年该公司的总资产报酬率。
(3) 预计2007年的净利润及其应分配的股利。
根据销售占比测算方式，可以估算出2007年所需新增的资本数额，同时也能确定需要从外部筹集的资本量。
若需筹集额外资本，有两个途径可供考虑：其一，按每股五十元的价格增发普通股；其二，发行年利率为九分的公司债，需确定这两种方式下每股收益相等的临界投资额，且假定新增融资不影响既有经营状况。
假定未来增加的资本投入之后税前利润能达到三千万元，假如不把风险因素纳入考量，需要明确企业该采用哪一种融资策略
点击查看答案
第5题
某企业2003年营业额达3000万元，其年营收上限为5000万元，该企业现金储备、客户欠款
库存物资、设备设施、未付债务及各类应付款项等财务项目，会随营业收入的变化而变化，该公司在2003年12月31日呈现的资产负债表简版如下：
1.jpg)
该公司2003年的资金全部来自自有资本，包括普通股1千万股，合计1千万元，以及流动负债。2004年预计销售净利润率为10%。公司计划按照每股0.2元的固定金额进行分红。2004年的销售收入预计将在2003年的基础上增加40%。2004年需要的外部资金，可以用发行公司债券来满足，这种债券每张本金是1000元，发行价950元，期限三年，利率10%，每年分两次付息，到期归还本金，筹资成本率是2%，公司要缴纳33%的所得税。
要求：
(1) 计算2004年净利润及应向投资者分配的利润。
运用销售比例分析手段，推算出这家单位在二零零四年总共需要的资金数额，同时确定其中需要额外筹集的资金部分，并计算外部融资的具体需求量。
(3) 计算债券发行总额和债券资本成本。
需要推算出这个公司2004年预计资产负债表里那些用字母标出的项目，并且要算出它们的数值，注意这里不包括应付债券的利息和折价摊销的部分。
预计资产负债表见下表：
2.jpg)
点击查看答案
第6题
该企业2006年度营业总额达25000万元，纯利润率为十分之一，从纯利润中，有六成拨付给投资方。2006年12月31日
日的资产负债表(简表)如下：
.jpg)
该公司2007年的销售收入目标比前一年增加百分之二十，为了达成这个目的，企业必须购置一台新设备，其价格为八十八万元人民币。根据过往的财务记录显示，企业的流动资产和流动负债会随着销售额的变动而按相同比例调整。假设在2007年，公司的销售净利润率以及利润分配方式能够与前一年保持稳定不变。
要求：
(1) 计算2007年公司需增加的营运资金；
(2) 预测2007年需要对外筹集的资金量。
点击查看答案
第7题
这家企业是一家公开交易的企业，具体信息如下：资料一：2007年12月31日呈现的财务状况表如下：该公司在2007年度的经营
某公司是一家上市公司，相关资料如下：
资料一：2007年12月31日的资产负债表如下：
1.jpg)
该公司在2007年产生的总收入达到62500万元，其净利润占比为12个百分点，将其中一半的利润以股利形式分配出去。
资料二：根据估算，2008年该企业的销售额预计为七万五千万元，其净利润占比和分红比例将维持稳定，无形资产总额也不会发生改变，流动资产与流动负债（不包括短期借款）的变动将和销售收入保持同步。
资料三：这家企业2008年安排了一项固定资本支出方案，投入金额达2200万元，各年度预估的净现金流动值是：初始年份支出2200万元，第1至第4年每年增加300万元，第5至第9年每年增加400万元，第10年增加600万元。该企业确定的折现标准为10%。
该公司选定2008年1月1日实施债券公募，本金总额达1000万元，设定年利率为10%，债券有效期维持十年，每年岁末支付利息。该债券的发售价格为1100万元，包含2%的发行成本。依据相关法规，该企业的所得税税率设定为25%。
相关的资金时间价值系数表如下：
2.jpg)
要求：
依据资料一，可以推算出2007年年底的产权比率，同时也能求出带息负债比率。
(2)根据资料一、二、三计算：
①2007年年末变动资产占营业收入的百分比；
②2007年年末变动负债占营业收入的百分比；
③2008年需要增加的资金数额；
④2008年对外筹资数额。
(3)根据资料三计算固定资产投资项目的净现值。
(4)根据资料四计算2008年发行债券的资金成本。
点击查看答案
第8题
该公司在2011年到2016年期间，每年的商品销售额分别是两千万元、两千四百万元、两千六百万元、两千八百万元以及三千万元；
年终的现金结余依次为110万元、130万元、140万元、150万元以及160万元。只要年度的营业额不超过5000万元，那么存货、应收款项、短期债务以及固定资产等资金类别，都会随着营业额的变化而相应调整，具体比例关系详见下表说明。
资金需要量预测表
该公司2016年的资金全部来自自有资本，包括面值一元的普通股一千万股计一千万元，以及部分流动负债。2016年实现的销售净利润率为百分之十，公司计划按照每股分配股利零点二元的标准实施分红。预计2017年的销售收入将比2016年增加百分之四十。2017年需要的对外资金缺口，可以通过发行十年期公司债券来弥补，这种债券的票面收益是每百元付息十元，在到期时一次性归还本金，发行时还要扣除两元的筹资成本，考虑到公司要缴纳三十三分的所得税，这个方案是可行的
要求：
(1)计算2016年净利润及应向投资者分配的利润。
运用高低点技术，分别确定每万元营业额所引起的变动资金量，以及“现金”项目中的固定资金部分。
(3)按Y=a+bx的方程建立资金预测模型。
(4)预测该公司2017年资金需要总量及需新增资金量。
(5)计算债券发行总额和债券成本。
核算并填写该企业2017年度预计资产负债表里以字母标示的部分。
预计资产负债表(2017年12月31日)
点击查看答案
第9题
该公司现有资金总额达两千万元，其中，长期借款部分为八百万元，该借款的年利率是百分之十，权益资金部分则是一千二百万元，对应股份数量
一百万股，去年发放的每一股分红两元，预估分红增幅是百分之五，现在股价值二十元，企业当前营收达一千万，可变费用占比半数，固定开销为一百万元，企业打算筹措一百万用于新的投资，估计项目运营后营收将增长两百万，变动成本比例维持原状，固定费用将追加二十万，所得税税率是百分之四十，有两种融资途径
方案1：公司选择发行长期债务，筹集资金达一百万，借贷成本提升至百分之十二，股票价格随之跌至十九，其他财务状况维持原样。方案2：企业决定增发股票，发行数量为四万七千六百一十九股，发行价格上调至每单位二十一，其他经营条件保持稳定。
要求：根据以上资料
1)计算该公司筹资前加权平均资金成本。
2)计算该公司筹资前经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数
3)分别计算采用方案1和方案2后的加权平均资金成本
需要逐一确定实施计划A和计划B之后的经营杠杆比率、财务杠杆比率以及综合杠杆比率
5)计算采用方案1和方案2后的每股利润无差别点
通过资金成本对比方式与每股收益平衡点分析，找出企业最优资本组合，说明这两种方法在决策上是否相同，并阐述理由。
点击查看答案
