兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券型证券投资基金介绍

本基金在投资固定收益类资产时,会全面审视基本面、政策面、市场面等众多因素,同时考察国内外宏观经济运行所处的周期与趋势,深入研判各项政策对各类资产市场表现的作用,确保投资组合风险始终处于可控范围,灵活调整股票、债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许的其他投资品种的配置比例,致力于实现基金资产的中长期稳健增长。本基金在债券投资领域运用多种方法进行管理，具体包括四个层面，分别是久期安排、类别分配、期限布局以及个别证券的挑选。(1)针对久期安排，基金将深入分析整体经济运行情况、经济周期当前所处位置以及宏观政策未来的变化方向，预判未来收益曲线的演变路径，在努力减少基金资产净值起伏的同时，适度调整债券组合的平均久期长度。本基金针对宏观经济的循环波动,考察市场利率的变动趋势,关注资金的供需情况,并且评估信用债券的信用风险,依据各类债券的风险与收益特点,周期性地优化和调整债券资产配置,明确各类债券资产的配比。本基金针对期限结构,会分析市场收益率曲线的变化,借助统计和量化方法,明确期限配置方案,同时决定不同期限固定收益产品的配置比重。在债券挑选上,针对国债、央行票据这类非信用型证券,基金组织会依据宏观经济指标和政策动向,推算未来收益曲线的走向,结合组合变现能力来选定投资标的;对于信用型证券,基金组织会参照发行主体的企业状况、行业属性、获利水平、偿债实力、变现性等要素,实施信用风险评定,主动寻找信用价差显现投资价值的个券配置,同时执行多元化投资布局,严密把控整体信用风险系数。本基金主要配置等级在AA+以上的信用债券,AA+级债券的配置比例介于0到50之间,AAA级债券的配置比例介于50到100之间。基金对债券等级的判断依据是基金管理人指定的评级机构给出的评级结果,但这个评级机构不包括中债资信评估有限责任公司。本基金在投资短期融资券、超短期融资券时，其信用等级依据评级机构所评定发行人的信用等级确定；对于其他类型的信用债券，其信用等级则根据评级机构所评定的债项信用等级来判断，如果没有债项信用等级，则参考发行人的信用等级（特殊情况除外）。在资产支持证券的投资方面，本基金将综合运用自上而下以及自下而上的投资方法。一种从高层到低层执行的投资方法，是基金公司在确定平均期限分布方案和期限安排方案后，采用数学或性质分析手段，考察资产支持债券的利率变动可能带来的损失、债务提前归还可能造成的影响、变现能力不足的问题以及风险补偿和税收收益等要素，从而评估回报变化趋势，并判断可能获得的收益和潜在的不利情况。自下而上的投资思路，是基金管理者借助量化手段或定性研究，对资产集合的信用风险进行评估和测算，然后挑选出风险与回报相协调的最佳标的，实施配置操作。可转换债券投资策略,首先关注正股选择,将其视为可转债收益的关键,优先考虑基本面良好且行业前景看好的标的,全面评估正股的经营表现、资产状况和债务偿还水平,兼顾规避下跌风险与捕捉上涨空间,力求在稳健的风险控制下,提高选中具有高成长性的可转债机会,从而增强投资组合的潜在回报。筛选那些当前价格贴近债券底价，同时到期收益率偏高的可转债，这些正股应拥有一定程度的反弹空间，并且展现出中长期向好的发展态势，从而捕捉其走出困境的转机。此外，需要深入探究可转债发行方的转股动机，提前预估可能出现的回售、修正转股价格、赎回等情形，在确保控制信用风险的基础上，瞄准那些存在事件驱动型投资价值的潜在可转债。该策略会根据市场状况灵活调整,同时考虑可质押的债券类型,包括可转债和普通债券,通过回购操作适度增加杠杆,从而提升投资组合的整体收益。该基金管理人将主动捕捉新上市可交换债券的认购红利,利用二级市场的起伏波动获取收益,并着眼于偏股类和平衡类可交换债券的长远布局和结构化投资契机,审慎利用可交换债券的回售、赎回、条款调整等动态变化所引出的投资契机和套利空间,精选最具投资价值的标的进行配置。本基金配置于可交换债券以及可转换债券（包括分离交易可转换债券）的总市值，不可以超过基金总资产净值的百分之二十。四、运用杠杆的战术本基金将全面审视资金状况，对比债券的收益水平与借款费用，评估利差幅度，再选择性地使用杠杆手段，以争取获得超额的管理收益。本基金依据宏观经济指标,评估各类资产的预期收益程度和预期波动幅度,并以此为基础制定和调整资产配置方案。本基金在符合法律法规和基金合同规定的范围内,以控制组合波动性,实现基金资产稳定增长为目标,确定并调整银行存款、同业存单的投资额度。本基金具备投资衍生产品的权限，其中包含国债期货，若参与此类投资，会遵循风险控制理念，优先选用交易频繁且变现容易的国债期货合约，以此平衡投资组合的整体风险，妥善安排资金周转，或是减少在仓位调整时的市场波动。基金对国债期货的操作核心在于利用其对冲机制，以规避市场波动可能带来的损失。依据国家债券与期货市场的盈利能力及变现效率,运用买进或卖出对冲等手段实施对冲交易,以期获得额外利润。本基金将持续留意各类金融衍生品的发行动态,若相关法规或监管机构准许基金投资其他衍生品种,本基金将依据现行有效的法规及监管要求,拟定契合基金投资方向的投资方案和资产评估办法,在全面衡量衍生品风险与收益之后,审慎开展投资活动。