7月10日，（.SZ）股价下跌超8%。
7月12日, 发布了一则公告, 称近期市场上针对公司以及行业的小作文数量较多, 主要澄清内容如下: 其一, 关于二季度业绩严重不及预期的传言, 该传言毫无依据, 给投资者造成了恐慌。公司当下尚未发布业绩预告以及半年报, 不过公司对于2026年半年度的经营状况以及行业需求都极具信心。其二, 关于公司故意压制股价的传言, 公司并不存在故意压制股价、收入延迟等情形, 也不会刻意去调整业绩。公司长久以来特别在意资本市场形象, 格外重视保护投资者利益, 而这般传言乃是对于公司极大的误解。
7月12日, 公司于投资者关系活动记录表中针对当下光模块产品价格表明, 现阶段2027年的价格正处确定阶段, 市场所传言的降价幅度被过度夸大。事实上, 当前能够进行大批量交付1.6T以及800G的厂商数量不多, 这涉及到技术门槛、市场准入、良率等方面, 而客户实际获取到的交付量也并不多。2027年行业依旧面临交付紧张状况, 大规模交付能力才是最为宝贵的。高端光模块并非是一个存在恶性竞争的行业。
公司称, 当下未体会到用工荒, 其工厂分布较分散, 各工厂人数在增多, 且公司拥有良好的用工招聘渠道, 泰国新厂正建设, 工人已上岗, 新员工招聘、培训有条不紊, 未感压力。
目前阶段, FAU 这类供应商的交付处于正常状态。1.6T 并非是产品结构方面的情况, 而是客户结构出现了变化。有新的客户产生了增加 1.6T 的需求, 公司也已经进入到这些新客户的供应链当中, 并且拿到了确定的份额。整体而言, 1.6T 的需求指引并没有发生改变。
美国相关的公司、NewCloud、人工智能大模型公司都存在800G以及1.6T的需求, 其中一些公司采用的是自行研发的专用集成电路芯片, 另外还有些用的是图形处理器芯片, 而这些公司无论使用哪种芯片, 都需要借助光互连解决方案。在目前这个阶段, 主要的需求是800G和1.6T, 到2027 year需求的增长速度十分强劲, 关于1.6T的需求预期并没有呈现出减少的态势。（备注: 原句中的“（.US）”表述不太明确其准确含义, 这里按字面理解为“美国相关的”进行了改写。若有更准确信息, 可进一步调整）
公司预估将会释放的产能, 会比出货量多, 存在一定的冗余, 用来确保能够承接更多新客户的订单, 或是现有客户临时增加的需求。
国内对于AI数据中心的需求, 目前正处于快速增长状态, 存在一些国内客户, 有的正在进行招标, 有的则打算进一步明确下游需求, 时间大致设定为下半年。就目前情形而言, 国内的需求形势相当可观, 这种可观的需求集中体现在800G以及400G之上。国内市场同国际海外一样, 同样需要应对物料紧缺这一状况, 同时也需担负起交付缺口在压力层级上的相应问题来。
目前, 公司处于产能扩建阶段, 设备采购状况正常, 并未察觉到交期被拉长, 或者出现导致无法顺利扩产的瓶颈情形。整体来讲, 光模块的设备交期相对较短, 这亦是公司在近两年能够实现快速扩产的缘由。
需要加以留意的是, 近日曾多次就相关内容作出澄清, 于7月5日, 公司在互动平台表明, 一则市场传言乃是不符合实际状况的, 这一传言所言“公司供应原料的炫光片遭遇封闭”。实际情况则是, 对于核心原料环节, 公司具备得以正常运转的采购途径, 相关供货方也针对公司项目而积极付诸保障之行动, 并不存在经历封控阻断的态势。虽说到光组件类别本身是含有组安装配程序的（几十类别项目程序当中的一种）, 然而切不可以不加思量一律笼统看待视同为组建配置行当。在光电信号调节器高端规格的实际运营过程中, 已经广泛波及、包含到两种关键手段机理, 即运用光电硅基光电器件转换进行信息传送且针对频率调制实现信号的高效相干合成传递, 并且除此之外, 还必须要开展对于光阴器件的持久耐力稳定验证并且必须历经主要大客户提出具备的严谨慎之核准。综上所述, 光模块的系统设计, 是核心技术, 整合优化, 也是核心技术, 制造工艺, 同样是核心技术, 绝不是简单的拼装, 或者组装。
推出玻璃桥, 这对于公司未来而言, 是否会形成利空呢? 对此作出回应, 针对“玻璃桥的推出是否会对公司未来形成利空”这一问题, 于互动平台回复表明, 上述提到的技术, 乃是CPO内部光耦合组件的全新方案, 并非光模块产品的方案替代；即便在未来中长期它成为主流, 公司多元化的技术布局也能够充分进行适配。
