2025年，很多散户呈现出这样的常态，“在3800点的时候进行加仓，到了3900点却被套牢，5万本金一番折腾后只剩下3万2”。中登公司的最新数据显示出，在10 - 50万资金量的散户账户当中，85%都处于亏损状态，并且1万元以下的小账户几乎全部都是亏损的。然而在股民交流圈里，一位匿名投资者的经历却是十分特别的，他同样是拿着5万本金来做短线，每次仅仅赚取2% - 3%的“小钱”，但反倒是3个月时间都没有亏损过，在10月单单一个月的时间还赚了3600块用于补贴家用 。没有神奇的指标，更不存在内幕消息，他的操作思路，恰好就踩中了当前处于震荡情况这类市场的生存关键。
这位姓刘（化名）的投资者，曾是“追涨杀跌”大军中的一分子。今年上半年AI概念旺盛火热之际，他听闻“抓涨停能快速翻倍”之说法，相随冲进几只热门的股票，进而单月交易达32次，佣金扣除了将近一千元，然而本金却反而亏损了15%。直至7月偶然瞧见一组数据，东方财富所发布报告显示，82%散户的亏损皆源自“情绪失控”，不是在市场最炽热之时追高，就是在调整之际割肉，恰恰完美踩入所有陷阱句号这致使他的思路发生了彻底的转变，他表示，5万本金的抗风险能力实在过于差劲，相较于去赌股票涨停带来的收益，赚取确定的数额较小的钱财显得更为恰当 。
7 月起，刘先生开始践行自身的“三不原则”，这是他能实现稳定盈利的关键所在。首先是不触及题材股，仅挑选“双稳标的”。他为自己设定了两条严苛的选股标准：其一，近期日均成交额必须处于大于等于 5 亿的状态，流动性欠佳的小票坚决不纳入选择范围，以防被主力急速“闷杀”；其二，近 3 个季度净利润同比均呈现为正值，并且资产负债率低于 60%，这类公司的基本盘较为稳定，踩雷风险较低。“当下市场资金朝着低估值板块转移，银行以及食品饮料这些具备红利特征的资产开始展现出强势走向，选择这类股票心里会觉得很有底气。”他作出解释，声称这样的情况，恰好契合10月中旬的时候，市场所展现出来的那种，“资金高低切换”的特性。
其次呢，是不要进行满仓操作，而是采用所谓的“小仓位试错”方式。他那5万本金啊，始终都是分成三个部分的。每次进场的时候呢，仅仅只用大概1.5万元左右。而剩下的那些资金呢，就留存起来作为备用资金。他还记得在8月底呀，有一次挑选了一只食品饮料股开始操作了。进场之后呢，可以股价就突然出现了回调的状况。由于他当时仓位比较轻，在触发止损之后呢，仅仅只亏损了200多块而已呀，对于整个账户所造成的影响，可以说微小得简直不值一提。他所奉行的这种操作思路呀、其实是正好和如今市场那种“杀跌的动能有所减弱，然而参与者对于此事抱着谨慎态度”的现状相契合的。而且呀，只有做到不贪得无厌才能够扛得住哪怕比较剧烈，但是仍需要承受的波动呀。
最为关键之处在于，要极为严格地进行止盈止损，去拒绝那种所谓的“幻想主义”。刘先生所设定的止盈线清晰明确：一旦持仓盈利已然达到了2%，便即刻启动以分批的形式卖出，要先卖出一半去锁定由此产生的利润，剩下的仓位假若涨到了3%，便马上进行清仓操作；倘若行情呈现出偏弱的态势，盈利达到了1.5%，也要果断地选择离场。止损线被设置在进场价下方1.5%的那个位置，一旦出现跌破的情况就要毫不犹豫地进行割肉。“8月份有一只股票，我买入之后它上涨了2.3%，当时心里想着想要再等等看，结果仅仅过了半小时就跌回到成本线那里了，从那之后我就再也不会存有贪恋之心了。”他所采取的这般做法，恰恰非常符合于震荡市的操作口诀要求：得去放弃幻想，严格地去坚定不移地执行相应纪律。
他成功躲开了好多没意义的短线波动 。
这种看上去仿佛 “保守” 的办法，实际呈现出来的效果却是颇为坚实的。按照每一回操作平均盈利百分之二点五来进行计算，一万五千元的本金每一次能够赚取三百七十五元。他在九月成功地开展了四次交易，赚到了一千五百元；在十月截止到二十日的时候，三次交易全部都实现了盈利，到手了一千一百二十五元，再加上之前所获取的收益，三个月总计净赚取了将近三千六百元，收益率差不多接近百分之七点二，大大超过了同期银行理财的收益。在这段期间虽然曾经触发过五次止损，总的亏损却并不超过一千二百元，整体始终一直维持着正收益 。
刘先生举例说，有人称他赚得太少，比不上满仓抓到涨停来得迅速，然而他们并未计算过风险这笔账，10月初时，有一只科技股在短期内上涨达20%，众多人跟着跟风进入市场，结果没过几天，因为股东减持便开始回调，而他所选择的银行股尽管上涨速度缓慢，但是每个月都会有稳定的收益，他的这般经历证实了一个数据方面的规律，那就是在2025年，资金超百万以上的账户盈利比例超过90%，其核心之处并非在于资金数量多，而是在于他们更加懂得“放弃抄底思维，仅仅去做具备确定性”的这一逻辑。
当然，刘先生也表明自己的办法存在局限性，于大牛市中所赚取的必定比不上满仓操作那般多，然而在 currently 以“技术性调整为主”的震荡市况下，却能够实现本金的最大程度保全。他时常跟股友讲，以伍万元本金进行炒股来养活自身，依靠的并非运气，而是“算清楚账”。每一次赚取一千元，一个月三次就是三千元，足以支付房租以及生活费用；如若贪图更多去追买涨停股票，一旦遭遇被套，极有可能两三个月的时间都无法回本。
在采访的最后阶段，刘先生特地着重表明，自身所采用的方法并非所谓的“赚钱秘籍”，仅仅是针对小资金散户群体的一种生存策略手段而已。他目睹过相当多数量的人，怀揣着几万的本金，效仿大户进行满仓操作，最终导致自身亏空到血本无归毫无剩余。他讲道“炒股如同种植庄稼一般，并非追求某一次的大丰收，而是需要达成年年都能够有所收获的目标”。在他的经验认知范畴里，最为具有价值属性的并非那些具体的操作技巧方面，而是具备“不贪、不慌、守纪律”这样特质的一种心态表现——而这种心态表现或许恰恰就是处于2025年震荡市况当中，散户群体最为应当具备的一种生存智慧体现。
终究，市场向来都不缺少机会，缺少的是耐心跟纪律。5万本金并非多，然而只要能够守住风险底线，凭借确定的小收益积累而成，同样可以在股市当中稳稳地立足。
