最近协助母亲整理投资组合，注意到她去年购入的某只平衡型基金，虽然账户内总金额达十万，却分两次完成投资——五万配置了A类份额，五万配置了C类份额。询问她这样操作的缘由，她显得十分无奈，解释道销售人员曾表示A类稳健，C类灵活，自己难以判断，便决定两者都参与投资。然而计算手续费后发现，仅此一项，一年内多付出的费用就足以购置一套优质的钓鱼竿。
后来跟担任基金经理的朋友谈及此事，对方表示：“你母亲所遇情形十分普遍，高达九成的基金投资者在选购基金产品时，无法准确区分A类与C类的差异，或盲目决策，或像你母亲那样同时购买两类份额，结果导致额外支付管理费用，每年可能多支出万元不止。”现在就向各位坦诚相告，究竟应该如何选择A类和C类基金，避免让辛劳所得白白损失。
一、A类和C类，根本不是“两种基金”
许多人误以为A类与C类是两种截然不同的基金，实则并非如此——它们好比同一家烘焙坊推出的两种产品，面包的质地（基金配置、管理者、策略）毫无二致，差异仅在于“外包装价格”（费用收取方法）不同。
先谈谈A类产品，它采用的是“先付费用再参与投资”的模式。购买时需要支付一笔“初始成本”，比如投资10万元，按照1.5%的比例，初始成本为1500元。最终进入基金账户的资金为98500元。不过这笔初始成本有折扣，例如投资额超过100万元，比例可能降至0.5%。部分平台还会举办促销活动，将比例进一步降低至原价的十分之一，这些优惠信息需要特别关注。
C类产品有个特点，投资时无需预付费用，不过每日会扣除“占用成本”。购买时不需要支付认购款，而是按日收取“交易维护费”，通常年费率在0.2%到0.6%之间。假设投资100000元C类产品，年费率定为0.4%，那么每天会从账户里划走十几元。虽然单日扣款数额不大，但长期累积下来，数额可观。
其他类型不论属于哪种类别，均需缴纳管理成本和保管成本，此二者收费标准大致相同，无需过分在意；关于提取费用，A类产品适用持有期限越长费用越少的原则，例如持续持有超过三年或许可以免除提取费用；C类产品则更为便利，多数情况下只要持有七天或三十天以上便无需支付提取费用，比较适合短期投资。
二、算笔明白账：到底什么时候选A，什么时候选C？
用具体例子说明事情比较清晰，我们通过实际费用来分析一下，这样你就明白了。如果手头有十万资金，打算投资一只基金，A类产品的购买手续费为1.5%（优惠到0.15%），C类产品每年收取0.4%的销售服务费。关于卖出时需要支付的代价，A类基金在持有期不足一年时，要承担0.5%的赎回成本，持有时间在一年到三年之间，费用为0.25%，而持有三年以上则无需支付。C类基金则规定，只要持有七天以上，卖出时就不需要缴纳赎回费用。
情况1：短期持有（比如6个月）
A类费用：购买手续费是十万乘以十五分之一，得出金额为一百五十元，卖出手续费是十万乘以五十分之一，得出金额为五百元，合计费用为六百五十元。
C类支出：销售附加成本10万元乘以0.4%再乘以0.5（代表半年度），计算结果为200元，赎回相关费用为0，合计金额为200元。
这时候选C类，能省450块。
情况2：中期持有（比如2年）
A类费用：购买手续费150元，卖出手续费由十万乘以百分之零点二五得出为二百五十元，合计金额四百元。
销售服务费用为10万乘以0.4%，计算结果是800元,赎回费用为0,合计金额为800元。
这时候A类反而更划算，能省400块。
情况3：长期持有（比如5年）
- A类费用：申购费150元，赎回费0，总共150元；
销售服务费用为10万乘以0.4%，计算结果为2000元，赎回费用为0元，合计金额为2000元
差距更明显，A类比C类省1850元。
通过计算就能明白：如果投资期限不长，应该选择C类方案；如果投资期限较长，则应挑选A类方案。那么是否存在一个特定的分界点呢？通常情况下，多数基金的分界点位于1到2年这个区间——如果持有时间不超过1年，C类方案更划算；如果持有时间超过1年，A类方案更为划算。
三、别忽略这3个“隐藏坑”，很多人栽在这
除了持有时间，还有几个细节，不注意也容易多花钱。
第一个问题在于选择投资A还是C类型基金，我的同事之前投资了A类基金，每月投入2000元，持续了一年，计算下来每次投资都要支付购买费用，虽然每次金额不大（2000乘以0.15%等于3元），但12次累计就是36元，如果选择C类基金，投资时无需支付购买费用，一年只需要支付销售服务费，计算下来是2000乘以12乘以0.4%，等于96元。不准确，稍等，定期投资是逐步买入，实际持有期限不同，例如第一个月投入的资金持有十二个月，最后一个月投入的仅持有一个月，计算平均数，若定期投资一年，C类总成本实际上比A类少。因此短期定期投资（一年以内）选择C，长期定期投资（两年以上）选择A。
重大资金配置须谨慎，切勿盲目投向C类产品。若手头拥有百万元，投资A类产品时，多数基金申购费率可降至0.5%以下，部分仅收取固定金额（例如1000元）；而C类产品仍按年收取0.4%的服务费，百万元一年需付出4000元，三年累计成本达1.2万元，较A类高出甚多。因此，无论资金规模多大，只要持有期限超过一年，均应优先选择A类方案。
第三点需要注意：只关注费用比率，不考察基金本身。有位朋友为了节省交易成本，本来打算长期投资一只优质基金，却选择了C类份额，结果三年下来，仅服务费就支付了数千元，这比A类多付出的费用，已经抵消了基金产生的部分回报。必须牢记：费用比率仅作参考，基金是否优秀才是决定性因素，包括基金经理的能力和资产配置策略，绝不能因为贪图小利而错失真正的好基金。
四、给普通基民的“傻瓜式选择法”
其实不用搞得太复杂，记住这3条，就能避开坑：
要确定持有期限，若无法明确，则以一年为标准，若预期超过一年，则选择A类别，若不足一年或可能随时变现，则选择C类别。
金额较高的优先选择A方案：若投资额超过五十万元，即便仅持有一年，也应先核算A类方案的手续费率（许多超过五十万元的投资能将手续费降至千分之三以下），这种费用通常比C类方案的管理费更为划算。
投资方式分类如下：每月投入金额较小，计划投资期限不足一年，则选择选项C；计划投资时间超过两年，则选择选项A；若计划投资时间为一年至两年，对选择感到犹豫不决时，可选择选项C，不同选项之间的差异并不显著。
最终要说明，投资基金获得的利润多来自辛勤劳动，不能让交易佣金暗中侵蚀回报。实际上A类与C类并无绝对优劣之分，核心在于“精准匹配”——你的投资期限、资金规模，同哪一种费用机制相符，就选择哪一种。下次购买基金时，花几分钟进行成本核算，比随意决定要好得多，您觉得呢？
