跨境证券业务面临严格管控？2月13日，有关于香港市场的传闻称，中资证券公司国泰君安国际控股有限公司（简称“国泰君安国际”）已经停止为内地居民办理开户手续。针对这个消息，北京商报记者联系了客服人员，得知内地居民身份开户设有数量上限，目前申请名额已经用完，后续需要等多久尚未公布。
据调查，中信证券国际、招商证券国际等国内证券公司目前仍可正常接受开户申请，不过香港本地的耀才证券从二月十六日起，临时停办内地居民身份客户的账户开户业务。业内专家分析，监管机构对证券公司跨国经营活动的管控力度正在持续提升，这可能与外汇管理政策调整、国内金融监管措施日趋严密等因素存在关联。然而，历经一段时间的适应，市场对新规的接受程度会逐渐提高，届时有望进入一个更为持久且稳固的发展阶段。
暂停内地客户开户
2月13日，市场传出消息，称中资券商国泰君安国际已叫停内地居民开户业务，北京商报记者就此拨打电话核实，得知内地居民开户设有名额上限，现阶段预约名额已录满，需登记个人信息等待后续安排，但具体等待时间尚未公布。另有消息透露，了解情况者表示，国泰君安总部已经告知国泰君安国际，不再为来自中国大陆的个人客户办理账户开户业务，不过目前已有账户的客户暂时不会受到影响，此事以及其背后的缘由，北京商报记者已经撰文向国泰君安证券进行过咨询，然而在文章发表时，尚未收到对方的回应。
另有一些投资人说中信证券国际、东方证券国际和招商证券国际等国内证券公司服务人员透露，在内地仍能办理账户注册。北京商报人员打电话给中信证券国际服务人员询问时得知，现在还能为内地居民开设账户，只要备齐开户需要的文件就能提交申请，该公司大约需要两到三个工作日才能着手处理相关申请。招商证券海外部门也透露，只要参与者的条件达标，依然能够完成相关账户的开设流程。
许多中国境内证券公司目前依然允许正常开户，或者维持相关账户的正常运作，不过最近，一些香港地区的证券公司已经宣布停止接受内地居民身份的客户开户。据消息透露，香港的耀才证券公司正持续向客户发送电子邮件，告知他们从2月16日起，将暂时关闭内地居民身份的客户账户，只有等到内地监管机构发布新的指示后，这些账户才能重新启用。耀才证券发给内地身份客户的信件透露，持有内地身份的账户持有人，其账户的买入功能已被终止，仅能执行卖出操作；客户名下的期货、期权、保证金外汇及贵金属交易账户，不允许建立新头寸，但可以平掉现有仓位；另外，客户必须在二零二三年二月二十三日之前，将账户中所有的资金全部取出，倘若在截止日期前仍未取出账户内剩余的资金，耀才证券将把剩余资金自动转入客户在公司登记的提款银行账户。
业内信息显示，大部分香港本地证券公司目前可以正常办理开户业务，不过也有消息透露可能很快将无法办理了。一位香港网络证券公司内部员工告诉北京商报的记者，他们暂时没有接到任何官方通知，但一直在密切留意监管方面的最新要求。一旦有新的规定发布，公司肯定会积极响应并遵守。
规范整治持续推进
国泰君安国际目前是否停止接受内地居民开户的情况还不明确，背后的缘由也未能查证，不过最近监管机构对证券公司跨境业务加强规范和整顿，这一行动确实在持续进行中。早先在2022年12月30日，中国证监会发布相关通知，表示要着手处理富途控股有限公司（简称“富途控股”）、UP Fintech Holding Limited（简称“老虎证券”）的非法跨国经营行为，并对其进行规范。中国证监会表明，近些年，富途控股、老虎证券未获中国证监会许可，便对内地投资者提供跨境证券服务，依照《证券法》及配套法规，这些操作已属证券业务非法经营。
依照“控制新增部分，逐步消化旧有问题”的原则，中国证监会计划责令富途控股、老虎证券纠正相关违规行为。首先，必须依法终止新增非法经营活动。不得吸引内地投资人及拓展内地新用户、建立新账户。其次，要妥善解决现有业务问题。为了确保市场稳定运行，现有的国内投资参与者可以继续经由先前的海外机构进行操作，不过，海外机构不得接收那些不符合我国外汇监管要求的新增资金，并转入这些投资者的账户中。
根据产业经济资深研究专家王剑辉的分析，监管力度正在持续增强，这或许同外汇管理政策、国内金融监管日趋严密等现象存在关联。同时，这也可能源于部分内地投资者借助香港市场容量有限的特点，尤其是某些股票交易不活跃、做市商数量不多等情况，寻找漏洞，意图操控行情，进而干扰市场秩序的稳定。在北向资金进行投资时，有时也会混入投机者，他们利用这一途径，意图干预内地股市走向。
当前监管环境日趋严格，以牟利为目的的交易者将受到明显冲击，经由香港本地证券公司或中资机构等途径的资本往来也将面临限制，陈明表示。本地证券公司相关业务或被规范管理，甚至暂停开展，王剑辉进一步说明。
王剑辉补充说明，监管机构实施的规范手段，有助于清理跨境资金流动中的不规范现象。这些政策在实施时，或许会限制北向资金的操作频率，不过执行期间必须关注其对市场参与者热情的影响，或是对常规资金周转的干扰。预计经过一段时间的适应期，市场对新规逐渐习惯后，可能会展现出更为稳定和持久的态势。
