基本简介
清晰区分于定性投资的量化投资，其显著特征便是模型，大家对于量化投资里模型与人的关系，也颇为关注。量邦科技的冯永昌，通过打比方来阐释这种关系，我们先瞧瞧医生治病，中医与西医的诊疗方式各异，中医是通过望、闻、问、切，最终判断得出的结果，相当程度上基于中医的经验，定性的程度更大些；西医则不一样，先要让病人去拍片子、进行化验等，这些都要依靠医学仪器，最后才得出结论，再对症下药。
为病人治疗疾病的是医生，为市场治愈疾病的是投资者，那市场的疾病究竟是什么东西，它就是错误定价以及估值，要是没病或者病得极其轻微，市场就是有效或者弱有效的，若是病得越厉害，市场就越无效，投资者会把资金用来投资那些被低估的证券，一直到把它的价格提升到合理的价格水准之上。
不过，定性投资跟定量投资的具体实施办法存在一些不同之处，这种不同就如同中医与西医的差别，定性投资更类似于中医，更多是凭借经验以及感觉来判断病症所在之处；定量投资则更恰似西医，借助模型去判断，模型对于定量投资基金经理所起到的作用就如同CT机对医生所起的作用一样。在每一天进行投资操作之前，我会先运用模型对整个市场开展一次全面的检查以及扫描，之后依据检查和扫描得出的结果来做出投资决策。
投资方法
人类对于股市波动逻辑的认知，是一个极具挑战性的世界级难题。时至今日，还不存在任何一种理论以及方法能够让人信服，并且经受得住时间的检验，在2000年的时候，美国著名经济学家罗伯特·席勒在《非理性繁荣》一书中表明，我们应该牢记，股市定价没有形成一门完美的科学，而在2013年，瑞典皇家科学院在授予罗伯特·席勒等人获得年度诺贝尔经济学奖的时候指出，几乎没什么办法能够准确地预测未来几天或者几周股市债市的走向，不过也许能够通过研究对三年以上的价格进行预测。
当前，按照研究范式的特征以及视角去划分，股票投资分析方法主要存在如下三种，分别是基本分析，技术分析，演化分析。这三种分析方法，是基于完全不一样的理论体系以及逻辑结构的，其主要的研究对象，都仅仅侧重于市场运作的某一个特定方面，或者范畴，它们都具备着合理性以及局限性，然而对于全面认识以及深入探索股市运行规律而言，又都是不可或缺的。它们所依赖的理论基础不一样，前提假设不一样，范式特征也不一样，在实际应用当中，它们既相互有着联系，又存在着重要区别。
量化投资
四大特点
实际上，定量投资跟传统的定性投资在本质层面是一样的，这二者皆是基于市场并非有效或者处于弱有效这般一个理论上的根本,而投资经理能够借着面向个股估值、成长等基本面所作的分析探究，构建出能够战胜市场、进而产生超额收益的组合,二者存在差异之处在于，定性投资方面的管理比较依赖针对上市公司的调研，以及基金经理个人所积累的经验还有主观的判断,而定量投资管理属于“定性思想的量化运用”，它更加注重数据。
量化投资
纪律性
做出的所有决策，皆是依据模型而来。我们存在三个模型，其一为大类资产配置模型，其二是行业模型，其三是股票模型。依据大类资产配置来决定股票与债券的投资比例，按照行业配置模型去确定超配或者低配的行业，依靠股票模型挑选股票。纪律性首要体现于依靠模型以及相信模型，在每一天进行决策之前，首先要运行模型，依据模型的运行结果来做出决策，而非凭借感觉。
有人提出疑问，模型要是出现错误该如何处理呢？无可否认，模型存在出错的可能性，这就如同CT机存在对病人进行误诊的可能状况一样。然而，从较大的概率角度来讲，CT机是不会出现错误的，所以呢，医生并未摒弃CT机。我的模型在较大概率情形下也是不会出错的，因此，我依旧对我的模型持有信任态度。
好处诸多的纪律性，能克服诸如贪婪、恐惧、侥幸心理这般的人性弱点，还能克服认知偏差，行为金融理论于此有诸多论述，纪律化还有另外的好处是可跟踪，定量投资作为一种定性思想的理性应用，客观地在组合当中去体现这样的组合思想，一个好的投资方法应当是一个“透明的盒子”。
我们所做的每单一决策均是有理且有依据的，尤其是存在数据予以支撑的那种。要是有人来质问我关于某年某月某一天为何购买某那仅特定一支股票行径的缘由，我便会去开启系统，而该系统会展示出在当时被予以选择的此这一仅支股票跟其余的别的那些股票相比较时处在成长之面上、估值之面上、动量之面上、技术指标之面上的得分现实状况情形结果，这种评价是极为全面周详完备的，唯有汇总之后所获得分比其他别的得分要高这样才具备一定使其信服具备说服力。
系统性
“三多”成其具体表现，第一步便呈现于多种层次，于大类资产布局、行业抉择、精挑个股这三个层面之上，我们于皆设有模型，其次展现于多个角度之处，定量投资的核心投资见解涵盖宏观周期也罢、市场结构也行、估值以及成长、盈利质量、分析师盈利预期，还有市场情绪等诸多角度，再者就是多数据的情况，也就是对海量数据的处置。
