一、因素分析法
这种方法是，以相关工程起始年份的平均资本需求为依据,参照预计期间的业务运营指标和资本周转提速的目标,进行剖析修正,从而推算出资本需求规模。
资金需求额度等于基准期资金平均余额减去非正常余额,再乘以一个系数,这个系数由两部分组成,一部分反映预测期销售变动情况,另一部分反映预测期资金周转效率变化情况
二、销售百分比法
销售比率分析法是测验里频繁涉及的技术，我们理应将其作为核心内容来研习，以便于领会，陈华亭导师因此让我们先构思一个设想
假定部分资产与部分负债随销售总额等比例增减，或者销售构成保持稳定。
比如初始阶段的应收款项是100万元，初始阶段的销售总额是1000万元，那么应收款项占销售总额的比率是百分之十。如果这个比率保持稳定，当销售总额达到2000万元时，应收款项就等于2000乘以百分之十，即200万元。
从增长层面来看,倘若营业收入提升了十万元,那么未收款项的相应增长便是:一成等于一万元。
随销售额同比例变化的资产——敏感资产
随销售额同比例变化的负债——敏感负债
(1)需要增加的资金量=增加的资产-增加的负债
增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比
增加的负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比
外部资金需求数额等于新增的资产总额减去新产生的负债数额，再减去新增的未分配利润部分
增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率
外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益
=A/S1×ΔS-B/S1×ΔS-S2×P×E
做题时无需辨别哪些资产或负债属于敏感类别,题目通常会直接指出,例如,当题目说明某个资产或负债与销售收入之间存在比例关系时,就表明该资产或负债具有敏感性特征。
若出现固定资源数额的扩充,确定资金缺口时,公式必须纳入非敏感资源变动值。
结合上面的知识点我们举一个例子:
该企业2009年的营业额达到两亿元,其2009年12月31日的资产负债表(简表)内容如下:
资产负债表(简表)
[id_400088011]
资产
期末余额
负债及所有者权益
期末余额
货币资金
1000
应付账款
1000
应收账款
3000
应付票据
2000
存货
6000
长期借款
9000
固定资产
7000
实收资本
4000
无形资产
1000
留存收益
2000
资产总计
18000
负债与所有者权益合计
18000
该公司2010年期望销售总额比上一年增加两成，为了达成这个目的，企业必须添置一台新机器，这需要三百二十万元人民币。根据过往的财务记录，企业的流动资产和流动负债会随着销售总额的百分比同增减。如果假设该公司2010年的销售利润率能到十分之一，那么净利润的六成将用来分配给股东。
要求:
(1)计算2010年流动资产增加额;
(2)计算2010年流动负债增加额;
(3)计算2010年公司需增加的营运资金;
(4)计算2010年的留存收益;
(5)预测2010年需要对外筹集的资金量。
【答案】
(1)流动资产增长率为20%
2009年年底的流动资产，包括1000万元，加上3000万元，再加上6000万元，总计为10000万元。
二零一零年流动资产增量等于一万元乘以百分之二十，结果为两千万元
(2)流动负债增长率为20%
2009年年底的流动负债，具体数值等于一千加上两千，最终总额为三千万元。
2010年流动负债增加额=3000×20%=600(万元)
2010年公司需要补充的周转资金数额等于流动资产总额的增量减去流动负债总额的增量
=2000-600=1400(万元)
2010年的销售总额为24000万元，这个数值是20000万元基础上增加了20%得出的结果
2010年的净利润=24000×10%=2400(万元)
二零一零年度的留存利润，等于两千四百乘以四十，结果为九百六十万元
2010年需要筹集的外部资金数额等于1400与320之和减去960,结果是760万元。
三、资金习性预测法
1、资金习性
资金变化的规律性在于其与生产销售活动增减的关联性。依据这种关联性，资金可以被划分为固定部分、随量增减部分以及混合部分。
不变资金:一定产销量范围内,不受产销量变动影响的资金。
变动资金:随产销量变动而同比例变动的资金。
半变动资金，这类资金会随着生产量或销售量的变化而变化，但是它们的变动幅度并不与生产量或销售量的变动幅度保持一致。
【提示】
半变动资金能够划分为固定部分和可变部分，整体资金量也被分成固定部分和可变部分，即资金总量y等于固定部分加上可变部分
a)+变动资金(bx)。
依据资金总额记录和产销量数据,借助回归分析手段或高低点技巧,能够推算出资金总额与产销量线性关系式里的两个系数a和b,将预估的产销量值代入
