本文首发于公众号“私募排排网” 。
今年前段时期，由于多种条件制约，市场整体起伏加剧。紧接着第三季度起，先前表现突出的热门领域出现明显下滑，资金面临紧张状态，不同行业板块之间转换速度加快，这种情况对量化对冲基金形成了严峻挑战，不过在这样的环境中，量化CTA策略却获得了丰厚的回报。
为了给量化私募基金的历史表现提供公正的衡量标准，私募排排网将采用量化CTA和量化多头两种策略的量化基金进行评比，并以此制作出2022年量化对冲基金全年的收益排名情况。
选择基金产品的条件有：首先，必须符合排名的基本要求，其次，基金的持续运营资金要超过五百万元，再者，产品表现评级需要是A级，此外，投资策略限定为量化多头或者量化CTA类型，最后，基金管理公司的资产总额要达到五十亿元以上。
业绩统计涵盖了953只量化对冲基金，这些基金包括492只量化CTA策略和461只量化多头策略，量化CTA策略在一年内的平均收益为***%，这个收益水平比量化多头策略在同样时间段内的平均收益高出0.88%。
量化CTA的整体成效比量化多头更为出色，根本原因在于两者的投资思路存在显著差异，量化CTA是运用数学方法构建期货交易方案，依据方案对市场的解读来实施投资行动。所以，如果市场出现明显走向并且投资对象波动剧烈，CTA策略通常更能通过交易来获取利润，最近股市普遍下跌的情况为CTA策略在操作时创造了较多有利条件。
而量化多头通常依据数据驱动的交易策略来持仓，其盈利情况往往与整体市场方向保持一致，九月份上证指数由3202.14点下滑至3024.39点，降幅达到5.55%，所以量化多头在此期间遭遇显著亏损是符合预期的。
绰瑞、汇富蝉联双冠！量化CTA收益颇丰！
根据规范规定，私募基金不允许公开呈现，文中出现的私募盈利信息以***表示。
量化CTA对冲基金的年度收益排名中，第一名是绰瑞私募基金的“绰瑞北岳20号”，第二名是远澜基金的“远澜水杉1号”，第三名则是泽源私募证券基金的“泽源小奔一号”。
在1-8月的量化CTA对冲基金年度收益排名中，瑞私募基金的“绰瑞北岳20号”以***%的年化回报率摘得桂冠，该产品在1-9月同类榜单里又以***%的年化回报率再次夺冠，其收益较上个月增长近乎一倍，足以证明其基金经理钱涛对当前市场动向的精准预判。
钱涛毕业于浙江财经大学的金融学专业，先后在鑫荣投资和亚丁投资担任投资总监职务，他组建了专属的IT团队，开发出用于程序化交易的量化平台，对于国内期权量化交易领域有着深入的认识，他在中国地区金融市场交易方面拥有超过十五年的经验，同时在中国地区量化交易领域积累了超过十年的实践经验。
“绰瑞北岳20号”一样，远澜基金的“远澜水杉1号”仍然以***%的年内收益率稳居第二位置，上海远澜信息技术有限公司自2011年成立以来，始终专注于金融市场的量化交易业务，公司运用尖端计算机技术从市场信息中识别并获取规律，制定量化交易方案，并执行全天候自动交易操作。公司的策略库涵盖了多种量化方法，例如股指期货的短期和中期交易方案，股指的超高频交易模式，商品期货的趋势跟踪策略，商品市场的价差交易方案，ETF期权的衍生品策略，以及股票市场的量化对冲方案。在这些策略中，商品趋势跟踪组合是公司目前研发和执行的核心内容。
季军名单出现调整，泽源私募证券基金的“泽源小奔一号”凭借***%的年度回报率，从第四位跃升至前三。“泽源小奔一号”的操盘手是覃宣植，他于2011年进入华为，负责linux系统内核的编程和基站、路由器等硬件的开发。2015年，覃宣植加入一家现管理规模达百亿的深圳私募机构，专注于高频交易系统的构建，达成程序化交易的目标。能够连接众多期货经营机构及交易平台，研制的高频交易软件响应迅速，显著加快了企业的交易效率。此外，凭借技术实力，独立设计出趋势分析工具和跨时段预测模型。
量化多头前三稳坐钓鱼台！银熊、丹金恒信首闯榜单！
所谓量化多头，是运用大量数据资料，以统计学为主要手段，探寻在投资期间内对预测未来价格变化具有统计意义（可能性较高）的指标，然后把这些指标组合起来并设计交易机制，在机制发出买入提示时执行买入，并在机制提供卖出提示时完成卖出以获取收益。
和前一个月的名单对照，这次量化多头对冲基金的年度回报榜单前三甲变动不大，第一名是汇富联合的“汇富联合乙亥5号”，第二名是明湾资产的“明湾天机量化”，第三名是中金量化的“中金量化-长乐朝亮1号”，它们全年的收益表现分别是***%、***%、***%。
值得留意的是，和上一个排名列表对比，银熊私募基金旗下的“银熊风云量化一号”以及丹金恒信旗下的“丹金鑫海诺量化一号”，二者年内所获得的回报率分别达到了***%和***%，因此它们首次位列量化多头对冲基金当年收益榜单的前十位之内。
沈裕捷担任“银熊风云量化一号”的基金管理人，他拥有大学本科教育背景，同时是上海银熊资产管理有限公司的法定代表人及基金管理人，具备十年证券和金融投资领域的从业经历，拥有坚实的经济理论素养，并且积累了丰富的证券分析能力和投资管理能力。
“丹金鑫海诺量化一号”属于丹金恒信公司，丹金恒信公司以自有的“三好”价值成长投资模式为基础，依托出色的研究能力和严格的风险管理机制，致力于获取超越市场水平的投资回报。
规则说明
信息源自私募排排网，统计截止于2022年9月。依据管理人最新提交的资料，该基金运作期间的资产总值超过五百万元。选取在2022年9月时点计算的单位净值，并且产品表现信息公开等级为A的基金纳入此次评级。
【收益计算说明】：阳光私募基金净值公布时间不一致，导致月度统计周期存在出入，我们以最贴近统计月份月底的基金净值作为计算依据，具体为当月6日到次月5日（含次月5日）期间的数值，选取与月底距离最近的那个作为当月计算基准，如果同时有两个净值与月底距离相等，则选择时间上较早的一个。如果出现分配股息或拆分股份的状况，我们依据分红的复投累积净值来核算盈利水平。
私募排排网所收录的数据具有周期性特征，这并不代表任何管理人或基金经理的研究水平、投资策略、管理效能的长期稳定性，更不能据此对不同的私募管理机构进行长期性的能力评估比较。
投资存在不确定性，本材料中基金的过往表现不能代表其未来业绩，公司管理的其他基金情况与该基金表现无关，我们不会以任何方式保证产品未来能获得收益。投资时需小心留意各种潜在问题，仔细研读基金的相关合同与产品说明等宣传材料，透彻了解其风险与回报的关联，然后依照个人状况来制定投资方案，并要对自己的选择负责，承担可能出现的所有后果。
