您好, 期权平仓跟行权是两类全然不一样的离场办法, 于盈亏方面, 于成本方面, 于交割方面, 于风险方面差别显著, 细分规则拆解开了呈现如下:
（1）监管硬性判定标准
平仓是在交易场所内通过对冲的方式来了结持仓, 此过程并不涉及实物的交割行为；行权则是在合约到期之时行使相应的合约权利, 进而达成标的证券实物的过户流程, 这两者的清算路径以及收费规则是由交易所分别进行设定的, 绝不能够进行混合操作。
（2）四大维度核算口径区分
盈利与亏损情况: 关于平仓盈亏, 它等于开仓时所支付的权利金与平仓时到期的权利金之间的差值, 这个差值会随着盘中价格的实时变动而即时实现兑现；而行权获利或亏损的计算方式为, 行权价格与标的物当前市场价格之间的差额再减去权利金, 其在当日并不进行兑现, 而是在次日完成交割之后才会在账面体现出相应的盈亏状况。
交易成本方面, 平仓之际只是收取期权进行交易的佣金, 而行权的时候, 除了收取佣金以外, 还会额外收取行权交割费用, 并且还需要预留足额用来行权的资金, 这资金对于应该对应着确切的标的。
平仓的时候不存在交割环节, 可以在T加1之后让资金以备使用, 不过要是行使权证权利就会产生实物交付处理；认购的话认购买需要去准备资金来买股票, 认沽认购, 则是买方可以准备股票来换现金, 这都会占用大额额度资金或者属于大额的证券范畴。
实际操作风险在于, 平仓不存在交割违约方面的风险, 在交易盘中能够随时离开。而行权时, 如果资金或者标的不符合要求, 将会产生交割违约的情况,会面临罚息以及账户受到限制。若是深度虚值合约, 行权不会有收益产生, 有的只是全部权利金的亏损。
（3）机制设立核心目的
对短期波段交易需求而言, 平仓很是相符, 资金周转速度乃是快速体现之处；对于长期持有标的投资者, 行权与之适配, 其作用在于锁定买入或者是卖出成本, 这二者所覆盖的是不同的交易需求。
（4）实操边界区分
达到期限以前任何一个可以交易的日子都能够进行平仓操作；行使权利只能够在到达期限那一日收盘之后去进行申报；当天之内幅度变动比较大的时候通过平仓能够及时止住盈利或者止住损失, 行使权利只能等待到达期限然后一起进行清算。
极简做总结, 平仓是依靠价差来兑现盈亏的方式 , 仅仅要付佣金 , 不存在实物交割的情况 , 所以其风险更低 ；而行权呢靠的是交割去获利 , 而且有较多的交割费用 , 需去占用大额的资金证券 , 并且存在交割违约的风险 , 仅仅只适合有到期持有那个需求的情况。
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