中国能建（601868）于11月2日晚发布公告, 打算分拆旗下所属子公司易普力进行重组上市, 这次分拆上市要是完成了的话, 易普力就会预计变成南岭民爆的子公司, 葛洲坝预计将会成为南岭民爆的控股股东, 对中国能建而言预计会成为南岭民爆的间接控股股东。
中国能建的主营业务划分成了五大板块, 分别是勘测设计及咨询, 工程建设, 工业制造, 清洁能源及环保水务, 投资及其他。其中, 勘测设计及咨询、工程建设板块主要是关于建设的业务, 工业制造板块主要包含水泥生产、民用爆破、装备制造业务, 清洁能源及环保水务板块主要是清洁能源、环保、水务方面的业务, 投资及其他板块主要涉及高速公路运营、基础设施服务业等。
中国能建旗下有个子公司名称叫易普力, 它的主要业务包括民用爆炸物品的研发工作, 还有生产活动以及销售行为, 此项业务包含爆破服务, 另外也有矿山开采服务, 并且它和公司其他业务板块之间维持着高度的业务独特性。
易普力的直接控股股东成之为葛洲坝, 中国能建在2021年9月28日, 凭借吸收合并葛洲坝的方式于上交所实现上市, 进而承继了葛洲坝持有的在易普力68.36%权益的A股上市地位。在中国能建换股吸收合并葛洲坝这个事情之前, 葛洲坝身为A股上市公司, 是享有易普力68.36%权益的；当换股完成之后, 中国能建就间接享有了易普力68.36%权益。
据传, 当下我国民爆行业于市场规模范畴内已然处于全球首位, 然而在产业集中度以及产品结构等层面依旧滞后于国际先进水准。依据工信部颁布的《工业和信息化部关于推进民爆行业高质量发展的意见》（这里的文号是工信部安全〔2018〕237号）, 旨在进一步去提升民爆产业的集中度, 还要提高本质安全水平, 以及强化企业技术创新能力, 所以鼓励各大优质民爆企业借助并购重组的方式来实现发展壮大, 并且原则上是不会新增产能过剩品种的民爆物品许可产能的, 要培育3至5家有着一定行业带动力以及国际竞争力的龙头企业, 头部企业带动行业发展的导向特别明显。
处在这样的背景状况下, 中国能建旗下的子公司里, 那身为行业头部企业的易普力, 在对企业发展规模、发展的质量、协同所产生的效应以及合作意愿等诸多因素加以充分考虑后, 易普力打算和湖南省属国有民爆类上市中的南岭民爆一块儿进行重组。
据中国能建公告所展示信息, 南岭民爆打算经由向易普力全体股东发行股份的方式, 买下他们总共持有的易普力 100%的股份, 并且要向数量不超过 35 名的特定投资者进行非公开发行股份, 以此来募集配套资金, 由此达成中国能建把易普力分拆进而重组上市的目的。
此前, 南岭民爆发出过相关公告, 在10月20日作出公告表明, 它正谋划着发行股份以及或者支付现金去购买由易普力全体股东一块儿持有的易普力百分之一百的股份, 并且已然计划并确定向不超出35名的特定投资者非公开发行股票以此聚集和筹集配套资金。依据根据的是《上市公司重大资产重组管理办法》等等相关的法律法规规定可以明确, 此次的这次交易预测估计会形成重大资产重组, 很可能预计构成重组上市, 与此同时还会构成关联交易。葛洲坝有着于对持有标的公司百分之六十八点三五六七的很大比例很高金额的股份, 在目前当下已经签署了《重大资产重组意向协议》。正在洽谈的其余股东合计持有标的公司31.6433%的股份。
中国能建, 于最新披露的公告里进行了声明, 表示经过此次分拆重组来上市, 能够对国资国企改革做进一步的深化。并且, 要尽全力去做强进而做优民爆这个传统的优势业务。一旦分拆上市取得成效, 民爆板块就会实现, 和资本市场互相直接对接。还会成功发挥直接融资所拥有的功能以及相应优势。拓宽得以融资的渠道、提升融资之时能够体现出的灵活性、增进融资在整体运作过程当中表现出的效率。从上述这些入手, 合理降低所需的资金成本也罢。把资产负债率去完成调节也好得到相对预期理想的发展。最终并达成为民爆板块逐步强化其市场竞争力给予一个充足的资金确保到位。于此同时, 在未来的时候, 民爆板块当中, 能够借助资本市场这个平台, 去开展产业并购以及其他各种资本运作, 进而进一步有效地提高研发水平, 扩大生产规模, 丰富产品线, 拓展销售网络, 最终实现跨越式的发展。
中国能建表示, 本次分拆上市, 会极大增强公司工程服务产业链在这一关键环节的掌控力, 可发挥一体化优势、成本优势以及本质安全优势, 能优化民爆板块的管理体制、经营机制，还能提升管理水平, 会加大对民爆产品的再投入与研发力度, 能保持民爆产品的研发、生产和销售业务的创新活力, 可增强核心技术实力, 能提升工程主业核心竞争力, 能强化公司服务于国家大基建的整体实力。
