经济观察报 记者 汪青 银行存款正迎来新一轮“降息潮”。
5月10日，有消息传，5月15日起，银行协定存款以及通知存款自律上限会下调，四大国有银行协定存款与通知存款自律上限下调幅度是30BP，其它金融机构降幅为50BP。
截止到此时之前，有多家规模相对较小的银行在4月的时候降低了存款利率，到了5月初，渤海银行、恒丰银行以及浙商银行跟着进行了“补充降低”。
记者注意到，自今年以来，银行业关于存款利率已经历三轮调整。
有一位在城商行工作的人士讲，依据央行所披露出来的数据能够看出，当下老百姓以及企业正处在超额储蓄的阶段，存款的意愿格外高，哪怕是小银行进行揽储，也不存在太多的压力。
不再有揽储压力的当下，银行却面临挑战，贷款需求不旺盛，风控审核趋向严格，如此这般情形。
上述城商行人士觉得，所以，近期存款利率的调整，不仅对让此前靠高息揽储的中小银行降低成本有益处，而且还能够引导老百姓以及企业把钱袋子打开去进行消费与投资。
基于此情形，银行存款利率的“降息潮”会不会持续下去，居民存款的“搬家”一幕会不会出现呢？
密集下调
5月10日，家住上海的张小姐，接受记者采访时表示，前两天理财经理打电话，通知她之前存的定期存款马上要到期了，不过银行最近下调了存款利率，已经没有三年期3.5%的存款产品了，近日她趁着午休时间去多家银行线下网点咨询，发现找到一款合心意的存款产品变得越来越难。
张小姐讲，在咨询一番之后发觉，当下能让三年期定存利率达到3%以上的银行，大体上都是城商行以及农商行。国有大行和股份制银行的三年期、五年期存款利率基本上都处于3%以下，甚至于有些银行额度极为紧张，得提前和理财经理预约方可购买句号。
今年4月时，多家中小银行先后宣布降低存款利率，之后，5月初，渤海银行、浙商银行以及恒丰银行这三家股份制银行又相继宣布降低个人存款利率。
详细地去看，渤海银行活期存款的利率从百分之零点三五被调整成了百分之零点二五，三个月、半年以及一年期整存整取的利率都向下调低了十个基点，变为百分之一点三三、百分之一点五九、百分之一点八五，二年期、五年期整存整取的利率都向下调低了二十五个基点，成为百分之二点四零、百分之二点九五，三年期整存整取从百分之三点二五调整为百分之二点九五，下调了三十个基点。
浙商银行，其活期存款利率，被下调到了0.25% ；3个月的定存整取利率，下调至1.30% ；半年期的定存利率，下调至1.55% ；一年期、两年期、三年期的定存利率，分别被下调至1.85%、2.40%、2.90% ；5年期的定存利率，下调至2.95%。
恒丰银行，3个月整存整取年利率，调整成为了1.3%，半年整存整取年利率，调整成为了1.55%，1年期整存整取年利率，调整成为了1.85%，2年期整存整取年利率，调整成为了2.40%，5年期整存整取年利率，调整成为了2.95%，3年期整存整取年利率，调整成为了2.95%。
事实上，去年9月国有大型银行先后降低个人存款利率后，招商银行、兴业银行、中信银行等9家股份制银行接着纷纷下调存款利率。到了这时，12家股份制银行三年期定存挂牌利率进入“2”时代。
由光大银行金融市场部宏观研究员周茂华提出看法，其表示主要原因在于，去年期间，大部分银行已然主动实施了调降存款利率的举措，而近期出现下调情况的中小银行，皆是去年未曾进行过调整的银行，此次属于补充下调。这样的举动能够达成有效降低负债综合成本的目的，进而为在让利实体经济里的薄弱环节以及重点领域方面开拓出空间，以此激发微观主体所具有的活力，对促进就业改善以及内循环产生推动作用，加快推动经济恢复。
渤海银行针对此次存款利率调整作出了解释，称这是在利率市场化进程持续推进，且金融让利实体导向不断深入的背景下，综合考量监管导向、市场价格、同业趋势以及该行实际经营情况等诸多因素之后所做出的调整。在后续阶段会持续展开金融优化服务举措，源源不断提升主动性去进行负债成本管理，主动着手优化负债结构，以此推动降低实体经济融资成本。
在周茂华眼中，近期部分中小银行对存款利率作出调整，主要涵盖三个方面的因素，其一，国内始终在深入推进利率市场化改革，使得银行管理负债成本的主动性明显得到提升，其二，部分银行承受的净息差压力有所增大。一方面，近些年来，国内金融对经济逆周期调节力度加大，引导金融机构在实体经济方面合理进行让利，在2022年对LPR报价利率调节了两次，一共是15个基点；另一方面，这些年来居民储蓄存款大幅上升之后，有一部分储蓄呈现出定期化的态势，显著推升了银行的负债成本；另外，去年金融市场出现波动，致使部分银行的资产收益有一定幅度的下降。
国内存款市场供需已有变化，这是第三点。近年来，国内经济历经内外多重因素冲击，消费场景遭制约，居民预防性储蓄增多，风险偏好降低，致使居民储蓄存款快速上升。部分银行依据市场供需变化，结合综合指数经营情况，灵活调控存款利率，不同银行在调整节奏、具体时机方面存有差异。周茂华如此表述。
按照央行所展示的数据来看，在一季度这个时间段内，人民币存款出现了增加的情况，具体而言增加的数额为15.39万亿元，并且与同比相比较的话，多增加了4.54万亿元。而在这其中，住户存款所增加的数额是9.9万亿元。
那位城商行人士也承认，今年业务着实难做，其手上维护的小微企业主，在贷款经营方面相对趋于谨慎。毕竟经济恢复尚需时日，本就底子薄弱的小微企业更不敢贸然行事。在贷款需求不太旺盛之际，行里对放款项目审核颇为严格，最近有两个单子因风控审核未通过而被淘汰，所以近来他只能随性营业。
有一位人士讲，当下各个银行的贷款对象大多还是聚焦于国企以及央企，小微企业总体的融资需求欠缺，再加上处于资产端让利的压力情形下，银行要是想稳定净息差，最为直接的办法便是压低负债端成本。
存款搬家？
在利率持续走低那般状况下，存款所具有的吸引力究竟还能有多少呢？存款“搬家”这种情况是不是会出现呢？
称为存款“搬家”的情况，是居民呈现出的一种自发性行为，此行为是把储蓄存款从银行处取出来，然后转向去投入存在相对较高收益情况的房产、股票等资产类产品。在一般状况之下，储户进行存款转移会受到多种因素的作用，像是储户路径依赖、业务办理还有银行服务等方面，然而最根本的致使原因是利差出现了扩大。
处在资本市场状况较好的年份里，大家伙会前赴后继，将存款取出来，投身于炒股、买基金的行列，往昔还有不少人热衷于购置房产，缘由在于整体的回报率相较于购买银行存款产品而言，要高出许多。当下这个阶段，经济复苏还需要一段修复的时期，黎民百姓的投资理念逐渐趋于保守，能够保证本金安全且毫无风险同时又具备一定收益的存款产品，必定会成为大部分人的理财首选产物。上述城商行人士称，然而，近期借助银行渠道配置保险产品的客户的确有所增加，在历经“赎回潮”以及“破净潮”之后，银行理财市场也开始趋于稳定并回升，储户对于银行理财产品的接受程度也在逐步提升。
张小姐坦白表示，因不善于进行理财操作况且风险喜好较为保守，所以家中占据大部分比例的资金基本上都放置在了银行定期存款方面。在进行咨询这个行为的时候，理财经理也始终在推荐介绍能够去购买一些具备储蓄功能的保险产品。
张小姐表示，考虑到保险产品期限通常比较长，流动性较差很差，而且保险产品收益是固定加分红的情况，同样受金融市场波动影响非常大，所以还是蛮犹豫的。后续如若存款利率整体下降得不是特别显著厉害，大概率还是会继续选择购买的，毕竟从安全性、流动性以及风险角度来看，我个人更加看好银行存款。在没有更好的投资标的之后，身边还有部分朋友选择提前还清部分房贷以减轻生活压力。
在之前举办的2023年一季度金融统计数据相关情况新闻发布会上，中国人民银行货币政策司司长邹澜也表明，今年3月，新出现的定期存款加权平均利率是2.28%，与去年4月相较，降低了0.16个百分点，下降幅度显著小于理财产品收益率。当中，三年期、五年期的存款加权平均利率分别处于3.1%和3.5%左右，依旧高于流动性更佳的同期限国债收益率将近0.6个和0.8个百分点。来看这些情况，企业居民的投资，在定期存款、理财产品以及债券这些金融工具之间的分布，预计不会出现大的变化。
多位业内人士表示，对于后续银行存款利率是否会继续下调，这主要取决于存款市场供求状况，取决于各类型银行自身资产负债情况，取决于净息差情况，取决于经营等多方面的情况。
国君固收覃汉团队觉得，近些年来，贷款以及存款利率呈现非对称下行态势，致使商业银行净息差已然快要接近1.8%的监管下限，经营方面的压力促使存款利率进行调降。调降存款利率，特别是1年以上的定期存款利率，对资金活化有帮助，能够释放超额储蓄。鉴于净息差收窄的程度、资金活化以及释放超额储蓄等缘由，预估在2023年或许还能看到两次系统性的存款利率调降，存款利率调降仍处于“中途”状态。
周茂华还指出，就近期市场环境而言，后续部分大型银行进一步调低存款利率的可能性依旧存在。主要缘由在于，虽说市场利率有所下降，然而存款依旧保持在较高水准，市场的供需状况或许会持续促使部分银行降低存款利率。10年国债收益率从1月底2.94%的高点回落到2.74%附近；其次，银行存款利率仍存在调低的空间。
一直到4月30日的时候，6个月理财产品预期能有的收益率是1.80%，10年国债收益率为2.74% ；依据近期部分银行官网所给出的报价来看，部分股份行3年定存利率大概处于2.9%附近，5年定存利率大概处于2.95%附近，依旧是高于10年期国债收益率2.74%附近的情况，这体现出存款利率仍然存在一定调降的空间。周茂华觉得，预估接下来有希望大型银行依据市场供需的变化率先去调整存款利率，紧接着是负债能力相对弱一点儿的中小银行依照自身经营等层面的情况，开展阶梯式地下调，如此这般有利于维持正常的市场竞争秩序，让市场得以有序地运行。
