打开那个炒股群,看多与看空双方的争论已然达白热化程度:有人说,“行情快要起来了,然而你们却把仓位清空了,马上就要出现反转!”;又有人讲,“不清仓难道等着去死吗?当下就是反抽而已,之后必定还会下跌!”;还有人喊,“大盘上涨跟百分之九十五的个股毫无关系,连开户资格都没有的人别在这儿瞎叫嚷”。

在11月26日这一天,A股再次出现了“指数失真”的行情,其中,上证指数上涨了0.41%,具体报收于39,89、25点,创业板指则上涨了0.67%,然而,在此情况下,有2876只个股处于下跌状态,同时,还有2,289只个股是上涨的,并且,有不少个股看起来好似是跟风出现回弹上涨了有 2%至 3%,但实际上它们根本连5日均线都没有成功突破,甚至其中还有前期的热门股在反抽之后直接出现跳水的情况,那些追高买入的散户在当天就亏损了6% 。
散户面临的困境,绝不是关于“选多或者选空”,而是被有关“反转”以及“反抽”的争辩弄乱了节奏,被指数与个股的背离搞迷糊了方向,有人凭借感觉大喊“马上反转”,不负责任地怂恿别人加仓,也有人吃过反抽的苦头,坚信“反抽之后必定下跌”,果断地清仓离场,更让人心里难受的是“指数涨个股却不涨”的实际情况,大盘看起来热热闹闹,然而95%的散户却没赚到钱,甚至还处在亏损状态。
今儿就以通俗易懂的话讲讲,为啥大盘上扬之时个股却没动静呢,反抽跟反转究竟要怎样去分辨呢,散户到底是该清空仓位还是继续持有呢,结合11月26号的A股行情状况,剖析市场背后的关键逻辑,没有那些繁杂的术语,全都是实实在在的分析,助力你在一片混乱的行情里保持头脑清醒、不踏入陷阱。
先认清:大盘涨个股跌,95%散户赚钱难的真相
说到大盘指数呢,它跟那百分之九十五的个股呀,是一点关系都没有的,这话虽说有点夸张,可它确实戳到了好多散户的痛点。十一月二十六号的时候,上证指数增加了百分之零点四一,然而差不多有三千只要个股却是下跌的,有散户抱怨说:看着大盘变红了,就觉得自己能解套了,可结果自己持有的股票却下跌了百分之二点三,这样的行情比起下跌来那可更让人烦闹心了。
为何会出现那种“指数往上涨,个股却下跌”的背离状况呢?其核心缘由在于“权重股在拉动指数,中小盘股却在拖住后腿”。上证指数的计算方法是把市值当作权重,金融、能源、消费等板块里的权重股所占比例极其高,只要这些权重股出现上涨,哪怕是大部分中小盘股呈现下跌态势,大盘依旧能够呈现红色上涨状态。11月26日,某银行领域占据领先地位的股票出现了1.8%的涨幅,某在能源方面极具影响力的大型企业股票上涨幅度达到了2.1%,这两只股票的市场价值总和超过了一万亿,它们的价格上升直接促进了大盘指数的变动,然而,占据市场绝大部分份额的中小盘股票,由于资金向外流出,并且缺少题材作为支撑力量,大多数都处于股价下跌的态势。
这种呈“指数失真”态势的行情,对散户而言极具迷惑特性,散户之中大多持有中小盘股票,看到大盘出现上涨便认定市场已然转好,从而跟风进行加仓操作或者不愿意实施清仓行为,进而结果是被套牢在高位;而机构以及大资金大多持有权重股,能够从中享受到指数上涨所带来的红利,由此形成 “机构赚钱、散户亏钱” 的这种局面。自11月起始以来,上证指数呈现出累计上涨3.2% 的状况,然而超过50% 的个股呈现出累计下跌态势,其中20% 的个股跌幅超过10%,诸多散户的账户收益和大盘指数完全处于脱节状态,甚至出现 “大盘涨3%,自己亏5%” 的这般情形。
要说更为关键之处在于,当下市场资金总量处于有限状态,极难对“普涨”行情予以支撑。资金全都朝着权重股、优质龙头个股聚集起来,而中小盘股缺少资金的关注,理所当然地很难出现上涨态势。在11月26日,沪深两市的成交额达不到1.3万亿元,其中朝着权重股流入的资金超过800亿元,然而中小盘股资金呈现净流出,超过500亿元,资金所具备的“虹吸效应”致使个股分化变得越发严重,还使得“大盘涨个股跌”成为一种常态。
因此,散户首要的是认清当下的实际情况哦:千万别被大盘指数的上涨或者下跌给迷惑住了呀,要着重去关注自己所持有股票的质地情况、资金的流向以及其发展的趋势呢,可不是盲目地跟着大盘去判断市场行情哟。大盘出现上涨的态势并不意味着你的股票就会同步上涨呀,大盘呈现下跌的状况也不表明你的股票就一定会跌呢,若是脱离了个股本身去谈论行情,那都不过是在纸上谈兵罢了。
核心争议:现在是反转还是反抽?两者差的不是一点点
马上就会上演市场的反转,现在只是个股的反抽,反抽之后依旧是下跌,这两种观点存在对立,其本质是关于反转以及反抽的认知存有差异。对于散户而言,要是分不清这两个概念,极容易做出错误决策,会把反抽当作反转去加仓,进而被套住,还会把反转当作反抽去清仓,最终导致踏空。
首先要明确两者的核心区别在哪:反抽属于一种短期反弹的情况,它不存在基本面以及资金面的支撑,其上涨速度较快,下跌起来速度同样快 ;而反转是能够让趋势发生改变的情况,它有业绩、政策、资金等多方面的支撑,其上涨持续时长以及幅度之大都是不同的 。11月26日有所上涨的部分中小盘股票,属于典型的反抽情况,它们没有业绩增长支撑,缺少政策支持助力,仅仅是前期下跌过度之后的短期修复表现,在上涨之际成交量呈现萎缩态势,上涨幅度也较为有限,大多处于2%至3%的区间范围,很难冲破前期压力位置;而那些权重股的上涨情形,虽说带动了大盘整体走势,然而缺乏普涨所具备的赚钱效应,同样称不上是真正意义上的反转 。
如何简单区分反抽和反转?有两个直观的判断标准:
先是看“成交量”。可以这么说,每每出现反抽的时候,成交量常常呈现出萎缩的状况呀,毕竟资金只不过是进行短期的回流罢了,并非持续不断地进场呢;然而一旦出现反转,成交量便会持续地放大,资金会不间断地流入,还能用来支撑股价持续地上涨哟。在11月26日那天呢,有某一本题材股出现了上涨的态势,涨幅达到了2.7%,可是成交量与前一天相比萎缩了30%,这无疑就是典型的反抽信号呀;再瞧瞧某一银行龙头股,它上涨了1.8%,成交量放大了15%,虽说算不上反转,可也具备了能够持续不断上涨的基础啦。
第二,要看“支撑逻辑”,反抽不存在明确支撑逻辑,仅仅是市场情绪的短期修复,像“前期跌得太多了,抄底资金进入市场”;然而反转有着明确支撑逻辑,例如政策利好、行业景气度提高、公司业绩大幅增进,11月以来,部分新能源股的提升属于反抽,既没有新的政策利好,也没有业绩改良,只是前期跌幅过大之后的反弹;可部分消费股的上升具备明确逻辑,即促消费政策扶持、业绩坚固增长,这种上涨具有反转的潜力 。
关于当前市场状况而言,A股尚不拥有全面反转的条件;成交量持续呈现萎缩态势,欠缺普涨所带来的赚钱效应,大部分个股的业绩并未有显著改善,资金依旧集中于少数权重股以及优质龙头股。当前出现的上涨情形,更多的是局部板块的反抽以及权重股拉动指数这两者的叠加,并非全面反转。
于散户而言,最为稳当的做法是“不赌反转、不贪反抽”,即别把短期反抽视作反转,进而盲目加仓追高,亦别因是反抽就盲目清仓所有股票。要看重点关注自己持有的个股,若有业绩支撑且资金持续流入,哪怕是反抽情节,也能够持有观察,要是没有支撑逻辑且成交量萎缩,反抽便成为减仓的时机。
清仓还是持仓?没有标准答案,但有“不踩坑”的原则
是不是非得清仓不可,是不是处在等死的边缘,你们已清仓,岂不知行情将要启动,清仓还是继续持仓,这儿没有绝对正确的答案,关键在于你的投资逻辑是什么,关键在于你的风险承受水平怎样,不过有几个具有“不踩坑”特性的原则,却能够帮助广大散户躲开极端决策带来的不良后果。
原则一:持仓之时要看“个股逻辑”,而非看“市场情绪”。要是所持有之个股存在明确的支撑逻辑,像业绩呈现稳定增长态势、估值处于合理范围、有政策予以支持,哪怕市场乃是反抽情形,亦能够继续持有,无需因他人呼喊“反抽之后必定下跌”便盲目进行清仓操作;要是所持有之个股并无支撑逻辑,仅仅是前期跟风上涨的题材股,业绩欠佳、估值偏高,那么反抽之际便是减仓或者清仓的时机,不要怀有“反转”的幻想。11月26日,有一只消费龙头股出现了上涨情况,其涨幅为1.5%,该公司在业绩方面呈现出稳定增长态势,且市盈率是处于历史低位状态,像这样的个股是值得去持有的;另外某题材股也出现了上涨,其涨幅为2.3%,不过该题材股业绩处于亏损状况,并且估值超过了100倍,如此这般的个股所出现的反抽那便是清仓的一个很好机会,。
原则二:仓位依据“风险承受能力”来定,而非参照“别人的建议”。每个人的风险承受能力存在差异,致使仓位管理也理应有所不同。倘若你是风险承受能力较低的散户,本金属于养老钱、备用金,那么能够适度降低仓位,即使错过反转,也不会因下跌而对生活造成影响;要是你是风险承受能力较高的散户,本金为闲钱,能够承受短期波动,那么可以维持一定仓位,持有优质个股留意行情,。切不可只因旁人叫嚷着“马上反转”,便一股脑地满仓投入,亦不可只因他人呼喊着“反抽之后必下跌”,就完全地空仓撤离,唯有适配自身情况的仓位,才堪称最佳之选 。
原则三要求,进行决策之时要看的数据而非情绪性口号,股市之中存在诸多情绪性口号诸如不清仓等死、马上反转之类,这些口号毫无数据提供支撑仅为个人情绪予以宣泄。散户于参与决策之时需多多观察数据如有个股的业绩报表、市盈率以及成交量与资金流向,以及市场的整体成交量、行业景气度等状况,凭借数据做出对于行情的判断,而并非受到情绪的左右混淆视听。有某科技股,于11月26日上涨达3.1%,不过资金净流出却超2亿元,而且其市盈率超80倍,据数据显示此乃短期反抽之势,所以就不该跟风去加仓;另有某银行股,在11月26日上涨了1.2%,资金呈现净流入且超5亿元,其市盈率仅为6倍,因有数据支撑故其能持续上涨,这样便可持有。
另外还要记着这么一个中心要点,散户的核心目的是“不亏损钱财、稳稳当当地赚取金钱”,而并非是“赌中行情发展、迅速获取钱财”。要是盲目地进行清仓操作,那就有可能会错失真正的反转时机,要是盲目地保持持仓状态,那就有可能会在股市反抽之后陷入被套牢的境地,这两种情况都是存在风险的。最为稳妥可靠的做法是“灵活机动地去调整仓位”,依据个股自身的逻辑以及数据方面的变化,适当地来增加或者减少仓位份额,既不要走向极端清空仓库,也不可盲目地完全满仓,要给自己留出一定的回旋余地。
为啥有人爱喊“马上反转”?不负责的口号,最容易坑散户
有这样一种口号,它带着挑衅以及煽动性,在炒股群里是很常见的,那就是“股票能赚钱你连开户资格都没有,信不信市场的反转马上就会上演”。总有人爱喊“马上反转”,这是为什么呢?核心原因有两个:
其一为“博眼球”这事。于炒股群当中,喊出“马上反转”“即将暴涨”这般言论,相对于“市场可能是反抽,建议谨慎”这种理性分析而言 ,会更吸引他人关注,能够收获更多点赞以及评论,进而满足个人的存在感。在11月26日这一天,有网友于群里喊出“某题材股即将翻倍,赶紧加仓”,此言论尽管没有任何数据给予支撑,可依旧有不少散户跟风去询问,然而理性分析风险的那些言论,却无人理会。
其次是“自我说服”,存在这样一些散户,他们自己大量持有某只股票,因担忧股价下行,于是叫嚷“马上反转”,这既是在劝别人加仓,同时也是在自我宽慰,以使自己坚信股价会上升,从而避开直面亏损的实情。自11月起,某题材股持续走低,有重仓的散户每日都会在群里呼喊“即将反转”,然而股价依旧一路下挫,最终自己亏损达20%才割肉出局。
这样一些不承担责任的口号,极容易去坑害那些散户,散户当中大多是欠缺专业的分析能力的,所以容易遭受那情绪性口号的带动,进而盲目地进行加仓追高,结果呢。就被死死的套住处在高位了。而那些喊口号的人,他们既不需要为散户所遭受的亏损负责到底,也不会因为预测出现差错而遭受应有的代价,最终受到损害的依旧是散户们他们自身。
对散户来讲,得学会“过滤掉情绪性口号”,仅仅去关注那些有着数据做支撑且存在一定逻辑的,分析内容当碰到“马上就会反转呈现”“即将出现暴涨态势”这类口号之时,首先要问一下自己三个问题分别是有没有业绩方面的支撑?有没有资金方面的流入情况?有没有政策上的利好因素?要是这三个问题的答案全部都是否定的,那就坚决果断地给忽略掉,千万别被别人的情绪牵引到偏离原本方向的地步。
最后想说:行情混乱时,清醒比赚钱更重要
如今的A股行情状况,仿若一场处于迷雾里的行军态势,指数跟个股呈现背离情形,反抽以及反转较难分辨,多方跟空方争论不止,致使散户极易迷失方向。然而,越是处于混乱状况,越应当保持清醒状态,不要被带有情绪性的口号所带动,不要被指数的涨跌状况所迷惑,不要做出极端的清仓或者满仓决策。
牢记着三个核心要点,其一,别将大盘指数视作唯一的判断依据标准,要着重去留意关注个股的内在逻辑以及相关数据;其二,得清晰地分辨区分反抽与反转的不同,不要去打赌押注行情,也不要贪图追求短期的收益;其三,依据按照自身的风险承受能力来调整仓位配置情况,不要盲目地跟从跟风他人给出的建议。
11月26日出现了“指数涨个股跌”的行情,这又一次给散户敲响了警钟,股市当中不存在绝对正确的预测,只有相对稳妥的决策才是可行的。那些叫嚷“马上反转”的人,他们这么说也许是为了博人眼球,又或许是在自我进行说服而已;那些高呼“不清仓等死”的人,他们这般喊可能是曾经吃过亏,也有可能是陷入了过度恐慌的状态。散户需要去做的事情是,脱离那情绪的漩涡,采用理性分析来替代感觉判断,凭借数据来支撑决策,而绝不是被他人的言论牵着自己的鼻子走,从而迷失方向呢。
期望每一个散户,都能够于混乱的行情之中,维持头脑清晰,不会遭受不负责任的口号所坑骗,不会被指数跟个股的背离弄糊涂,依据自身的投资逻辑以及风险承受能力,作出最为契合自己的决策。毕竟,股市里的钱并非一日获取而来的,维持清醒、不踏入陷阱,才可以在市场里长久地存活,等到真正的反转行情出现,赚到归属自己的钱财。



