股票基础知识)详解.ppt——助你掌握股票入门知识

最初发行股票的缘由是什么？首先，持有股票能够获得分红和利息，使本金得以增长。其次，股票价值变动幅度很大，人们可以利用这种变化进行投机，通过买卖操作赚取价格差异，这也是股票市场吸引众多参与者的主要原因。通过购置股份，出资人能够极为便捷地达成参股经营或掌握公司及购置、联合股份组织的意图，进而促成生产要素的整合，以优化公司的运作效能。怎样进行股票交易——开户 从事股票交易务必经由证券机构代为操作，因此，需要到证券机构开设账户。开设账户，本人需持本人身份证明文件到证券机构完成开户流程。一个身份证件仅能对应一个证券交易账户，需要办理上证或深证股东账户卡、资金账户、网络交易业务、电话交易业务等相关流程。接着，获取证券公司指定的网络交易软件。前往银行开设活期存款账户，并办理银证转账业务，将资金存入银行账户。随后，利用网络交易系统或电话交易系统，将银行账户内的资金划转至证券公司的资金账户。网络或电话平台可进行股票交易。 证券账户的启用时间：上交所账户开设后两日（T＋2）起效，深交所账户开设当天即生效。 股票代号 股票代号是沪深两大交易所分配给上市股份的数字标识。沪市A股代码格式为600×××或60××××，深市A股代码格式为000×××，中小板A股代码格式为00××××；A股市场，代码的后三位数字代表企业上市时间的先后；沪市B股代码格式为900×××，深市B股代码格式为200×××；B股市场，代码的后三位数字也代表企业上市时间的先后；创业板的申购代码与上市代码的格式都是30××××。操作应用开启之际，键入证券代号即可获取对应公司资讯，例如键入：000002（万科A） 股市交易常用词汇之首要概念 一、启动价位 指当天交易启动后该证券的首笔成功交易金额，若三十分钟内未发生交易，则采用前一交易日的最终交易金额作为启动价位。 二、终止价位 指每日交易完成时最后达成的那笔证券交易金额，也就是终止交易金额。三、最高价位代表当天交易中达成的最高金额，可能仅有一笔交易达成，也可能涉及多笔交易。四、最低价位代表当天交易中达成的最低金额，同样可能仅有一笔交易达成，也可能涉及多笔交易。K线这种图表形式，也叫做蜡烛图、日本线、阴阳线或者棒线，现在一般称为K线，它源自日本江户时代的米市交易，最初是用来记录每日米价波动情况。它的标记技巧非常特别，因此被用到股市价格动向的研讨里，经过三百年多时间的演进，现在普遍用于股票，期货，外汇，期权这些金融市场的交易活动中。K线图，股票市场，涉及概念、作用及种类，其作用包含多个方面，其中之一是分散风险，以维护投资方的权益，投资股票面临多种风险，包括公司经营不力，股价下跌，以及虚假的股票发行行为，市场为投资方创造了分散风险的机会。站在出资人的立场，依照各自能够承受的变数大小，能够借助购置证券和配置资产组合来化解和分散风险。证券交易场所的便捷流通，是出资人将闲置的财力注入证券市场，让暂时不用的钱变成运营资本，既让整个社会充分运用了零散的待用财力，又推动了个人财富的稳定增长。三、股票的流通场所 1、股票流通场所的特性 参与者的普遍性：任何具备一定财力的人员或团体都可以加入交易活动，进行股票的买入卖出，无需经过严苛的准入检验 价格的易变性：众多因素的交互作用导致股票的成交价位频繁变动，因此吸引了众多投资人士 交易的连贯性：股票交易在时间维度上具有连续性，股票在时间与空间上形成完整链条，前一个市场的开盘价、收盘价及其他交易信息，成为下一阶段交易的重要参照基准。交易带有投机色彩，源于股价的波动性，导致股票与其他商品相似，都存在买卖价差，只要进行交易，就会有价差出现，价差的存在便会诱发投机行为。三、股票的流通场所 2、股票流通场所的类别 ※ 场内流通场所：由证券交易机构组织的集中流通场所，设有固定的流通地点和流通时段，在许多国家它是全国仅有的证券流通场所，所以是全国最关键、最密集的证券流通场所。证券交易场所负责受理和执行符合相关法规的证券挂牌交易业务,参与者借助证券中介机构在交易场所开展证券交易活动※另类交易场所被称为店铺交易市场或柜台交易场所,与交易场所共同形成完整的证券交易市场架构,该市场由众多证券中介机构构成,是一个抽象的证券交易网络,普通投资群体通常无法介入其中股票的流通场所 交易途径包括协商交易和公开交易；协商交易：由买方与卖方单独接触，经相互协商完成交易行为，属于非集中市场的主要交易模式；公开交易：买卖双方各自形成多个参与者群体，双方在市场上公开进行价格竞争，最终以买方最高报价和卖方最低报价达成交易，这种方式能够确保交易过程较为公正，形成的价格也较为公允合理。直接交易与间接交易,直接交易是买卖双方直接商谈,通常属于场外交易,间接交易是买卖双方不直接碰面,而是通过中介进行股票交易,例如交易所的经纪人制度,现货交易与期货交易,现货交易是成交后立即办理交割清算手续期货交易是一种合约形式，约定了未来某个时间点，以事先确定的价格买卖特定数量的商品，到期后进行实物或现金结算。三、股票的交易场所 4、股票挂牌的要求现阶段我国股份有限公司股票挂牌，需满足五个方面 股份公司得进行股票的公开定价售卖； 发行之后的股本总额需达人民币5000万元之上； 拥有面额达人民币1000元的个人股东数量须在一千个以上，个人所持有的股票面额总和须超人民币1000万元 公司需有最近三年持续盈利的业绩； 若由老企业改组成立股份有限公司，原企业须有三年连续盈利的记录，但新成立的股份有限公司则无此要求； 证监会界定的其他条款。第三节 股票价值 股票属于一种有价证券，其本身不具备实际价值，不过却存在多种多样的价值体现和价格形态；股票市场的一项基本作用就是对挂牌的股票进行价值判断，投资人在开展股票投资评估时，必须以股票价值和价格指数为依据，才能实施投资。股票具备价值，源于股东身份带来的多重权益，股东可以出席股东大会，对公司经营方向发表意见，并且有权从公司分红和派息中获取经济回报。股票的价值包含多个方面，具体表现为面值、净值、清算价格、发行价、市价以及内在价值。股票面值是公司发行时在股票上标注的金额数值，净值也称作账面价值或每股净资产，清算价格是公司破产清算时每股股票所体现的实际价值，发行价是在股票上市发行时，公司不按面值，而是制定一个较为合理的价格来发行股票，这个价格就是股票的发行价。股票交易中的价格，就是买卖双方最终商定的成交金额，一般股票的标价也就是市价。股票的内在价值，又称为理论价值，是指为了获取股息、红利等收益所付出的成本，是股息资本化的一种体现，也代表了股票的投资意义。关于股票的价值和价格，可以分成两个部分来看。首先，股票的价格，它指的是股票在市场上进行交易时的价格，包含发行时的定价以及交易中的市场价。发行定价是指股份公司将股票对外发售时所选定的价值标准，这种价值标准通常是高于面值的，具体数值会根据企业盈利能力、公众形象、市场交易活跃度、经济环境以及国家宏观调控措施等多方面因素决定，其中就包括公司盈利状况、社会信誉、市场交易情况、整体经济形势以及国家宏观政策等条件。市场行情是指股票在流通市场上进行交易时的价格，这个价格也被称为股票的市场价值或交易价格。股价的公开交易价值取决于买卖双方的互动情况，并且受到众多条件的左右，起伏变化非常明显。交易价格可以细分为开盘、收市、峰值、谷值以及算术平均值等不同类型。点击应用图标即可启动应用软件 二、下达交易指令 1、指令下达 指个人在决定进行股票交易后，通过填写交易单据或利用电话沟通等方式向证券公司传递买入或卖出的具体要求。这些要求中包含了证券的名称、编号、交易数量、价位等关键信息。如今证券公司为投资客户提供了电话下单、触摸屏操作、电脑终端交易等多种自助交易途径。每一笔交易指令都包含指令编号、交易类型、标的代码、交易数量和交易价位五个要素。客户提交的交易一旦成功确认，便无法撤销。在交易完成前，客户可以取消指令，取消流程与提交交易的过程大体一致。委托交易包含五种类型，具体分类如下：根据委托者下达指令的方式区分，有当面向经办人提出、通过电话沟通、利用电传系统、借助传真设备以及通过信件表达五种途径；按照价格执行方式分类，有随行就市的灵活处理和设定具体价格的限定操作两种选择；按照委托的有效时长划分，有当天有效、五日内有效、一个月内有效以及直至撤销前均有效的四种期限；按照交易数量标准界定，股票交易通常以“手”作为计量单位，每百股构成一手，而债券交易则每千元为一手；按照交易方向区分，有买入指令和卖出指令两种性质。成交活动遵循三项基本准则：首先是价格最优优先，其次是交易时间最早优先，最后是决定成交的具体规则。竞价交易的操作流程主要有三种形式：通过看板进行公开竞争交易，采用口头唱报方式确认交易，以及运用电脑系统自动完成交易。此外，市场还设有涨跌停板制度进行规范。普通股票价格波动幅度限制为10%，ST类股票为5%，所有交易必须在规定的价格区间内进行，若超出该范围则终止交易活动。ST代表英文Special Treatment，即特别处理，这一政策主要针对财务或其他方面存在异常情况的公司。1998年4月22日，沪深交易所公布一项规定，针对经营或其它方面存在问题的上市公司股票交易实施特殊管理措施，这类股票在名称前加注“ST”标记，故被称为ST股，4、涉及交易的成本包括，首先是中介服务费，其次是交易过户税，税率为一成，且仅向卖方收取转让费用，百分之一，依照票面金额计算收取，上海证券交易所按照每一千股收取一元，不足一千股同样收取一元，深圳证券交易所则不收取费用，第一节 股票基础知识 一、股票的定义 （二）股票定义 股票是股份企业为了筹集资本而发行的一种具有价值的凭证，用来表明投资人的股东资格和应享有的权利，并且凭借它能够领取股息和分红。这种证券能够进行过户、交易或作为担保品，每一份股份都象征投资人对企业具备一个根本份额的权益。一旦这种证券被发售出去，持有它的人就变成了发行这种证券的机构的成员，有权介入机构的经营事务、获取机构的收益，并且也要承担机构的义务和经营上的不确定性。成员不可以要求退还本金，只能借助证券市场来处理这种证券的过户或交易。股票包含若干要素：首先是发行该股票的股份有限公司的完整名称，以及其完成注册登记的日期和具体地址；其次是股票发行的整体金额，发行的总股份数量，以及每一股的具体价值；接着要注明该股票的种类；票面上还需标明其金额，并说明这代表多少股；同时要记录股票发行的日期和股票的编号；必须标示股票是否为记名类型，若是记名股票，则要写明持有人的姓名；股票发行公司的董事长或董事需要签章，同时主管机关或负责核定发行登记的机构也需要进行签证；此外，要附上转让股票时使用的表格；最后，发行公司认为需要补充的其他事项也应当记录在案。股票通过法律文件明确了企业的核心资产，以及公司同出资人之间的权利义务，具备独特的法律价值。这种法律属性主要体现在三个方面。股票能够代表财产所有权的凭证，股票能够表明股东身份的法律文件，股票能够记录投资行为的法律文件，第二，股票的第二个特征，股票是表明股东身份的法律文件，股票持有者作为公司成员，对于公司及公司资产，拥有独立的股东权利，股东权利是一种包含多方面内容的权利。涉及参加公司大会、行使投票权、决定高级职员去留等事务性权利。股份就是这些权益的书面证明，法律保障持有人以股东身份介入企业运营管理，或通过持有大量股份左右股份公司的走向。企业需依照法规尊重股东权益，遵循股东大会的决定。股份使出资者与经营实体产生联系，由此确立彼此的职责与权益，此种联系有别于寻常的资产归属或借贷关联。持股者仅凭股份拥有相关权益，却无法直接管理其投入的资金；股份虽象征持有人身份与权利，但因股份可以自由转让，只能依据股份的持有人证明功能，通过在股份上签名或实际持有股份来确认持有人资格，认可其相应权益。股票具备两个显著特征其一股票属于代表财产权的一种凭证凭证的作用在于表明持有人能够定期获得相应回报它彰显了持有者的财产权益要行使这种财产权益前提条件是必须持有该凭证这种证券具备特定的法律属性，作为有价证券，它体现了持有人向公司索取应分配股利与红利的权利要求。证券所包含的财产权益与其本身紧密相连，无法与持有者的身份分开。拥有证券的人即为公司成员，唯有展示证券方可主张相关财产权益。股票具有第三个特性，即作为投资活动的法律依据，对发行方而言，股票是筹集自身资金的方式；对购买方而言，购买股票属于一种投资活动。股票是用来确认这种筹集和投资行为的法律文件。投资者购入股票后即为公司所有者，能够获得股息和分红，能够参与公司法人治理结构的决策过程。股票便 是这种投资和吸引投资的法律依据。股票属于有价证券，具备七个主要特点，包括能够获利，存在风险，可以买卖，价值起伏，参与管理，相对稳固，以及份额可拆分或合并。关于获利特点，购买股票的根本意图是为了得到回报，这种回报主要有两种来源。第一种来源于公司，投资者购买股票后，凭借持有的股份，根据公司章程规定，有权获得公司分配的利润，这些利润的多少取决于公司经营情况以及盈利能力。股票二级市场交易带来收益，持有者通过买卖获利，获得差价回报，同时实现资产增值。股票具备风险特性，市场价格波动和收益水平存在变数，投资者可能面临盈利也可能遭遇亏损。高风险与高收益成正比关系，购买股票意味着有机会得到丰厚回报，但也需承担相应风险。股票具备多重属性，其中流通性十分突出，这种流通性表现在股票能够随时在证券市场进行交易，既可以卖出，也能够买入，此外还可以用于继承、赠与或作为抵押品，但股东不能要求公司退回其持有的股份，因此股票属于一种高流通性的金融工具，流通性是股票不可或缺的基本特征，这种流通性是商品交换的一种特殊体现，持有股票类似于持有现金，可以随时在市场上变现。股票的流动性强，有助于提升社会资金的使用效率，并引导资源流向更优的领域，三、股票的特质 4、价值起伏股票在交易场所作为买卖标的，跟一般商品一样，具备特定的市场表现和价格水平，是一种独特的资产。股价的波动情况，主要取决于企业运作质量与赚钱能力，也跟投资回报率同利率水准的相对高低有关，此外，国际国内经济态势、政治格局变动、社会环境改变，以及投资人的心理预期，都会对其产生影响。因此，股票交易价值的起伏，跟普通商品价格的波动存在差异，剧烈变动是其显著特征。股票具有参与公司经营决策的特性，依据相关法规，其持有者既是发行股票企业的所有者，具备出席股东大会的资格，能够选举企业的管理团队，介入企业的经营选择。持有者的投资意向及获得的经济权益，一般借助行使股东参与权的方式来达成。股票的参与性，能够激发股东参与公司经营决策的热情和想象力，有利于构建制衡性的、科学合理的企业运作体系与决策流程，在实践层面意义重大。三、股票的特性6、稳定性股票投资属于无固定期限的长期投资。股票买进之后，只要公司持续经营，任何股东都无法要求公司退还出资，也就是不能拿回最初投入的钱。与此同时，股东的资格和应享有的权利不会变动，不过可以通过证券市场把股票卖给其他参与者，把原先的资本收回来。这就确保了公司通过发行股票获得的资金在其运营期间转化为一项可靠的权益资本，维持了企业资本总额的恒定，四、股票的功能对于持有者来说，其核心效用包含四个方面，由于股票具备增值特性，投资股票便成为民众理财的一种途径。有助于股东获取企业运营及财务信息,掌握公司当前状况,进而做出合理的投资判断。借助股票交易达成生产要素的整合。持有股票能让出资者便捷地参与企业投资,达成生产要素的整合,有助于提升公司经营效能。运用股票进行市场投机。股票价格容易受到各种因素干扰而起伏不定，因此人们可以利用股市进行投机，通过买卖操作获取价差收益，这也是股市对投资人的吸引力所在 五、股票与债券及储蓄的不同之处 （一）股票与债券的差异 股票和债券都属于有价证券，都能作为融资方式和投资载体，是证券领域里的两种核心金融产品，它们既在一级市场发售，也都在二级市场进行交易，不过彼此之间存在显著差异发行渠道各异：用作融资工具时，不论是由政府机构、地方政府单位抑或公司进行，皆可发行债务凭证；唯有股份公司才有资格发售股权凭证。债券的收益情况有固定性，在买入时利率已经确定，到期后能拿到固定利息，不受发行公司经营状况的影响；股票的收益则不固定，买入前股息率不确定，股息收入会随公司盈利情况变化，盈利多就多分，盈利少就少分，没有盈利则不分。债券到期能够赎回全部本金，意味着投资者可以同时收回本钱和收益，这与出借资金有相似之处；而股票则没有固定的到期日。股票的本金一旦投入企业，就无法再取回，只要企业持续经营，这笔资金就始终由企业掌控。如果企业最终倒闭，能否保住本金还要看清算时剩余资产的情况，甚至可能连本钱都损失掉。五、股份与债券及储蓄的差异 （一）股份与债券的差异 （4）经济收益联系有别：股份和债券本质上为两种属性各异的有价证券，二者所体现的经济利益联系不同。债券所代表的仅是公司的一种债权关系，而股份所代表的则是公司的一种产权归属。所有权的性质不一样，所以债券持有人不能干预企业的日常运作，而股份的拥有者，则能够正面或背面地介入企业的经营决策。债券属于基础投资品种，其流通交换的频率不高；股票不仅是基础投资品种，还是市场投资的核心，其流通交换的频率很高，市场价值波动显著，可能出现剧烈涨跌，稳固性差、风险性强，却也能带来丰厚的预期收益，因此会招徕众多人士参与股票买卖活动。股票投资和储蓄存款这两种行为，表面上看都是货币持有人把钱交给股份公司或者银行机构，然后得到一些好处。但实际上，它们根本不一样。股票投资和储蓄存款都以信用为根基，但股票以资本信用为基础，彰显股份公司与投资者因股票投资产生的权利义务联系；储蓄存款体现银行与储户间的借贷债权债务联系。股票持有人和银行存款人的法律身份及权利事项各异。股份公司的成员拥有公司股份，依照法规有权介入公司的管理事务，也需对公司的经营风险负责；银行账户的客户存入资金，等同向银行借款，充当银行的债权人，其债权仅限于按期拿回本金和得到利息，不可以参与债务方的管理事务，对债务方的经营情况也无需承担任何义务。五、股票同债券及储蓄的差异 （二）股票同储蓄的差异 ⑶增值的成效不一样。股票是持有人对股份公司的直接投入，投资人的收益源自公司依照盈利状况分配的股利分红。而储蓄存款是借助货币的存储功能获取增值部分，也就是存款的利息。此次收益是金融机构预先设定的，数值稳定，不受其业务表现左右。存续期限与流转方式有别。股份没有期限，只要发行公司持续运营，持股人无法要求退股拿回资金，但能够进行交易和过户。定期存款通常有固定期限，期满后储户可拿回本金与收益。常规存款不允许转手，但大额可转让定期存单是个例外。六、我国当前股票分类 1、标准化的股票分类 根据发行上市地点及目标投资群体差异，我国上市公司股票可区分为多种类型，主要包括A股、B股、H股、N股和S股等类别 A股：由国内企业发售，供内地机构团体或个人（不包括台港澳投资者）使用人民币进行认购和买卖的普通股份，也称作人民币普通股B股这类证券，其面值以人民币标注，认购和交易则使用外币进行，并且它们在上海和深圳的交易所挂牌交易，属于特种股票的一种。H股是指那些公司注册于中国内地，但在香港上市的股份，属于外资股。N股是指公司注册在中国内地，却在纽约证券交易所挂牌的外资股。S股是指那些在境内完成注册登记，却在新加坡市场挂牌交易的外资股票，属于我国现行股票体系中的特定类别，这种股票类型产生于特定的历史阶段，具体表现为，国家相关机构运用国有资产直接参与公司投资而形成的股份，或者将企业原有的国有资产价值进行折算后得到的股份，例如，当国有企业转变为股份制企业时，其原有的资产就会被折算为国家股，这种股份体现了国家对企业的所有权。企业法人,以及具备法人身份的事业单位和社会团体,将自身能够支配的资产注入公司,由此产生的非上市交易股份,被称为法人股。社会大众,在合法范围内,运用个人财产向公司投资,由此产生的可以上市交易的股份,被称为公众股。外国或我国港澳台地区投资者可投资的股份公司股票，属于外资股类别，第二节涉及股票市场内容，其中股票市场作为金融市场核心构成，是上市公司获取资金的关键渠道，对国民经济影响深远，有经济状况指示器别称，股票市场概念涵盖二级市场或次级市场，是股票发行与流通的特定场所，也可理解为已发行股票进行交易和让渡的专门平台股票的买卖活动都在股票市场里完成。通常，股票市场分为两个层级，第一个层级是股票发行场所，第二个层级是股票流通场所。股票的买卖只是有价证券交易的一部分，股票市场也只是众多有价证券市场中的一个。现在几乎不存在独立的股票市场，股票市场仅仅是证券市场里专门进行股票交易的部分。股票市场有特定的定义,发挥着重要的用途,并且可以分成不同的类型,股票市场的主要作用是为公司获取资金,公司规模随着商品经济进步而扩大,需要很多长期的钱,公司获取长期钱通常有三种方法,第一种是向金融机构借钱,第二种是发售公司债,第三种是发售公司股份第一种和第二种途径的利息负担较重，同时存在时间上的约束，这不但加大了企业的运作开销，还导致企业的资金来源不够稳固，因此表现出明显的不足之处。相比之下，通过发行股份来获取资金，则无需承担偿还本金和支付利息的压力，只需要从盈利中拿出一部分用来分配股息即可。核心作用包含：聚集资金的能力；确定价格的作用；促使资金合理流动，改进资源分配的效果；分担风险，维护参与者的权益。关于股份市场的定义、作用及类型，首要作用体现在以下层面，具体有筹资作用，股份市场的聚集资金作用是指它为需要资金的人提供资金聚集的途径。这项特性还让基金的资金来源者有了投资选择。股票市场里流通的任何有价凭证，既是企业筹集资本的途径也是个人获取收益的门路。社会经济发展中，既有手头宽裕的群体，也有急需用钱的单位。手头宽裕的人为了让钱财不断增长，就必须找到能产生回报的资产。在证券领域，资金宽裕的人可以通过购买公司股份来达成理财目的。资金匮乏者若想拓展经营,需要向外界寻求资金支持。为获取所需资金,资金匮乏者可选择发行各类有价证券。股票市场涉及概念、功能及分类,其中功能包含基本功能与非基本功能。基本功能之一是定价功能,该功能体现为股票市场为资本提供定价依据。股票作为资本的表现形式,其价值在市场中得以体现。因此股价就是股票所象征的资本的代价。股价是股票交易场所里购买者和出售者相互影响的产物。股票市场的运作产生了购买者之间以及出售者之间的竞争。这种竞争的作用是：能够带来丰厚收益的资本，市场的需求就旺盛，其关联的股票的价钱就昂贵；相对的，股票的价钱就便宜。因此,股市充当了资本价值评估的角色。,股市具备特定的内涵、作用以及划分方式。,股市的首要作用体现在资本的合理分配上。,通过股价的变动,资本得以有效引导,进而促成资源的优化配置。股票市场的价格水平取决于该股票预计能带来的收益多少。股票价格实际上体现了其融资能力的强弱。提供高收益的证券通常出自经营良好且具有发展前景的公司。也可能是来自新兴领域的企业。由于这些股票的预期收益高，所以其市场价值也相应较高，融资能力也就更强。这样,股票市场就能指引资金涌向回报丰厚的公司或领域,以便让资金发挥最大效用,最终达成资源的恰当分配。