昨夜, 全球资本市场格局有了变化, 今晨, 这一格局再度被改写, 英伟达凭借强势的股价反弹走势, 收回了全球“股王”的位置, 使其能够稳稳占据AI时代的绝对龙头地位喽。
总览当下AI全产业链的行情状况, 已然显露出一条既残酷又冰冷的产业实情。
在那轰轰烈烈的AI淘金热潮里头, 实际上真正常年持续赚钱的, 仅仅是售卖显卡的所谓“卖铲子”这一群体, 而那些搞AI应用、从事模型淘金的人, 大多深陷于亏损以及泡沫破裂所带来的境地之中。
本轮美股科技极致分化行情，完美印证了这一产业铁律。
近期, 苹果股价出现了严重的下跌情况, 消费电子产品在创新方面显得缺乏动力, 各类以AI应用为主的企业, 处于收入无法满足支出的状况, 其估值还在持续地崩塌, 大量打着AI概念的公司, 营收达不到预期目标, 亏损的幅度还在不断地扩大。
相反地去看, 英伟达一直保持自身之良好状态, 订单持续呈现爆满态势, 产能处于供不应求情形, 财报给出的数据屡次去刷新历史所记录之内容, 凭借稳定的硬件方面营收去碾压整个市场, 稳稳当当地获取AI行业最大的红利。
所谓AI淘金，早已变成资本堆砌的游戏。
致力于算力的企业, 以疯狂的态势进行烧钱从而实现扩产, 同时布局AI基建, 不断持续投入数额巨大的资本开支, 然而, 却很难达成落地真实盈利的目标。
算力出现过剩情况, 场景存在空洞现象, 回本面临困难局面, 这些成为了行业的通病, 绝大多数的 AI 淘金者, 最终沦为了接盘的一方, 沦为了持续处于亏损状态的一方。
无论AI科技炒作降温是不是停止, 在英伟达以AI代的作为“卖铲人”这个情况下, 不管是哪家算力企业进行扩产, 与此同时所有参与的玩家都必然得采购该英伟达的GPU芯片, 还有算力设备。
它不投身于低效的终端内部竞争, 唯赚取具备确定性的硬件利润, 进而塑造出一种无论如何都能保证收益的商业模式。
这也完美解释了近期市场冰火两重天的走势。
持续挤泡沫的是AI题材, 其股价暴跌, 而算力硬件龙头持续坚挺, 还逆势创新高。
啥叫AI科技牛市, 它可不是那种整个行业都普遍上涨的情况, 而是卖铲子的人去收取所获得的利润, 而淘金的人要承担起全部的风险。
往后市去看, AI行业之中, 泡沫出清的状况依旧会持续, 概念炒作的情形已然褪去, 把业绩当作王, 成了唯一的准则啦。
热衷于投资的人, 务必要完完全全地抛弃那种盲目跟从AI科技潮流的想法, 要远远地离开没有实际业绩支撑、仅仅是编造故事的处于高位的AI泡沫标的。
