7月13日, 因受地缘冲突扰动, 国内股市情绪呈现不振状态, 且科技方向处于领跌态势。截至13:28, 通信ETF华夏（515050）跌幅超过5%，在其持仓股当中, 只有中际旭创、数据港、光环新网出现红盘, 而信科移动跌幅超过10%, 普天科技、烽火通信、亨通光电等多只股票跌停。同类费率最低且具有“易中天”高含量的创业板人工智能ETF华夏（159381）跌幅超过4%。
当下市场波动呈现出加大的态势, 资金朝着高景气通信板块、电子板块加速进行布局, 在最近的20日当中, 通信ETF华夏（515050）合计吸金超过了50.88亿元。
消息方面, 在7月12日, 中际旭创股份有限公司揭示投资者关系活动记录表, 针对多个市场所流传的传闻予以澄清。
关于“二季度业绩严重不及预期”这一传言, 中际旭创发言人表明, 此传言毫无任何依据, 致使投资者产生恐慌, 公司当下尚未发布业绩预告以及半年报, 然而公司针对2026年半年度经营情形以及行业需求均极具信心。
有关“市场担心1.6T的需求延迟”此类产业传闻, 中际旭创称, 到2027年时, 整体行业的1.6 T需求依旧维持强劲态势, 和此前预期的数量区间相较并无变化, 且客户数量也有一定程度的增长。在2027年, 800G行业需求增长比此前预期更为突出明显。就整体客户需求而言, 并未察觉到需求出现下降的状况。
该公司称, 针对当下光模块价格, 2027年现阶段价格正处确定阶段, 说市场传言降价幅度过分夸大。事实上, 当前能大批量交付1.6T与800G的厂商数量不多, 包括技术门槛、市场准入、良率等因素, 客户实际拿到的交付量并非很多。2027年行业仍面临交付紧张状况, 大规模交付能力才是最为宝贵的。高端光模块并非是存在恶性竞争的领域。
国盛证券称, 近期, 因市场存在对AI基建投资见顶、算力过剩等的担忧, 光模块这般的算力硬件板块历经了一定程度的回调。可是, 穿透短期的情绪迷雾, 咱们瞧见产业基本面正生发更积极、深度的共振, 当前恰恰是布局光通信龙头企业的重要窗口期, 大光的买点即将到来。这一判断主要有着三大底层支撑的依据, 其一, 北美CSP大厂的CapEx, 也就是资本开支, 并非已达顶峰, 相反有着继续向上攀升的期望, 其二, 光通信的价格走向逻辑相较于传统周期品而言, 更为稳健、更具成长潜力, 其三, 于整个科技板块范围之内, 光通信在中短期所展现出的业绩确定性程度极高, 始终都是促使科技板块趋于稳固的真正关键且起主导作用的部分。
华夏通信ETF（515050）, 完整涵盖从上游紧缺的光芯片, 到受益于MPO÷CPO∶OCS新技术的光纤光缆, 再到AI服务器、光互连等各方面, 还完整覆盖PCB以及存储领域, 形成一条完整链路。其对此进行跟踪的指数, 光模块＜CPO+PCB概念＞股权重合计超过80%, 其中CPO概念股权重居然超过74%∶此外更有奇妙的是那PCB概念股权重也达到了>20%！与其他同类通信ETF相互比较着看∶唯其独有的成分股, 覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等, 这些皆是存储、PCB以及覆铜板方面的龙头企业！场外联接（A类：008086；C类：008087）。
159381, 是华夏的创业板人工智能ETF, 它跟踪的指数里, 新易盛、中际旭创、天孚通信, 这三大光模块龙头, 权重占比超过49%, 在AI类标的里位居第一。目前, 该基金规模超20亿元, 场内综合费率仅0.20%, 处于ETF最低档。其还有场外联接, A类是025505, C类是025506。
