编辑平方于财联社9月27日传来消息说, 到2025年的时候，半导体行业之中的库存去化进入到后期阶段, 与此同时, 在人工智能以及汽车电子应用这两个方面的推动下, 中国模拟芯片行业迎来了发展机遇之地。在9月12日有研报是国信证券发布出来表明, 模拟芯片行业呈现出正处于周期向上的这么一档子阶段, 国内企业在最近几年里所搞出来的新产品有希望进入到规模放量的阶段里头去。从下游这个角度看, 工业、汽车、AI是国际大厂去布局的重点领域, 同样也是国产化的重点所在。当前, 国内模拟芯片企业的核心推荐逻辑在于, 去库存的阶段已然结束, 人工智能所带来的增量显现, 国产化的比率得以提高, 所占份额实现提升, 盈利的能力获得改善。
源于财联社VIP数据并非完全统计得出, 在模拟芯片产业链里, 国内营收占比超过90%的A股上市公司涵盖了: 比如说圣邦股份, 还有晶丰明源, 再者明微电子, 另外芯朋微, 以及雅创电子, 还有盛景微, 再就是芯海科技, 最后中微半导。详细情形如所见下文之图:
当中, 圣邦股份身为国内高端模拟芯片的具备领先地位企业, 国内营收的占比呈现为刚好100%, 在2024年第一季度国内模拟芯片的市场占有率是1.61%, 其产品在信号链方面以及电源管理这两大领域实现了全面覆盖。该公司已经推出了像超低功耗运算放大器、高效率DC/DC转换器、多通道AMOLED电源等这样一系列具备高性能的模拟器件, 与此同时, 有多个款型的车规级芯片通过了AEC-Q100认证。群益证券之中, 有位分析师名叫朱吉翔, 在9月15日所出的研报里表明, 中国展开了模拟芯片反倾销调查, 国产芯片的份额有希望能够迅速地得到提升, 圣邦股份身为目前模拟芯片在国内料号数量最多的企业，有着34大类接近6000款产品, 有希望依靠本地的优势, 达成份额的迅速提升。预估随着调查的不断推进, 国内模拟芯片市场的供需结构有希望进一步得到改善, 带动相关的本土企业盈利能力得以提升。
晶丰明源是在国内处于领先地位的电源管理芯片的供应厂商, 是国内最先达成LED照明驱动芯片国产化的芯片企业, 其国内营收所占比例为95.36%。该公司与智能照明领域的领导品牌飞利浦、宜家以及小米等公司都构建了良好的合作关系。公司的DrMOS、多相控制器等全系列产品达成了规模销售, 是国内首家进入NVIDIA推荐供应商名单之内的电源芯片企业 , 并且已批量出货在多家海内外头部GPU客户的新一代显卡之中。中邮证券, 有分析师万玮等人, 在8月13日研报里认为, 晶丰明源高性能计算电源芯片实现重点客户突破, 收入显著增长, 该公司高性能计算产品线的数字多相控制器、DrMOS、POL及Efuse全系列产品已经实现量产, 进入规模销售阶段, 公司第二代DrMOS芯片性能显著提升, 成本明显下降, 已获得多家客户导入, 进入量产阶段。
明微电子在LED芯片领域深入钻研, 国内营收所占比例为99.89%。该公司的产品主要涵盖LED显示驱动芯片, LED照明驱动芯片, 电源管理芯片等, 所开发的6CH/8CH/12CHMiniLED背光驱动IC, 达成LocalDimming更为出色的效果, 不断推动MiniLED背光产品在显示器领域, TV领域以及车载领域的推广。公司于2014年起开始自行建设封装测试厂, 当下已构建起了“设计 + 封测”一体化的产业协同布局, 在确保能够满足严格的品质标准之际, 能够快速应答客户交付需求以及新产品验证时间, 协同提高研发效率, 增强与终端客户的合作粘性。
芯朋微在国内的营收, 占据比例为97%。该公司主要的产品, 包括功率半导体, 其产品全面覆盖了智能家电、AI计算等众多领域, 其中, 高压ACDC产品拥有国际一流水准, 依据0mdia在2024年发布的行业统计报告里, 公司在全球ACDC产品大类中, 位居第四名。芯朋微于8月17日, 在业绩说明会上宣称，其公司所推出的, 适用于服务器以及通信设备的, 12/20相数字控制器, 还有70A DrMOS套片、48V输入数模混合高集成电源芯片系列、超大电流EFUSE芯片等, 均已进入试产以及量产阶段；还有超大功率理想二极管芯片等大功率工控芯片, 也实现了突破。公司现今已开发出接近1800个型号的产品, 在高低压集成半导体技术方面处在行业领先位置, 曾经在国内率先开发成功且实现量产, 推出了多款700V至1700V高低压集成的电源以及驱动芯片。
雅创电子是以车规级电源管理IC为起点, 在国内较早进行布局的设计厂商, 国内营收的占比比例达到百分之九十二点四九, 公司的产品主要有马达驱动IC、LED驱动, 并同时设有DC-DC和LDO这四大品类, 产品全部都通过了AEC-Q100车规级认证, 成功导入多款车型, 其中包括小鹏、蔚来、问界、理想、吉利、长城、比亚迪、现代、一汽等业内知名车企。雅创电子于9月19日, 在互动平台表明, 公司跟子公司, 与长江存储、长鑫存储、海力士、南亚以及铠侠等, 构建了长期战略合作关联, 主要应用涵盖汽车电子及AI服务器领域。
盛景微国内营收所占比例为百分之九十二点七四, 二零二三年上半年公司于国内爆破专用电子控制模块的市占比率为百分之二十三点一零, 其主要被应用于爆破领域, 借由收购上海先积而进入信号链模拟芯片领域, 已然开发形成如通用型放大器、低噪声放大器、精密运算放大器等之类规格多样的产品系列, 盛景微于9月18日在互动平台表明, 公司所投资的PVDF柔性薄膜传感器项目已初步具备量产能力, 该材料与人形机器人灵巧手、电子触感皮肤需求相契合, 具备应用潜力。
芯海科技是集成电路设计企业, 其拥有模拟信号链和MCU双平台驱动, 国内营收占比9五.九九%。公司已成功完成多款MCU开发验证工作, 这些MCU符合AEC-Q100认证标准, 同时还完成了模拟类车规芯片开发验证工作。其覆盖智能座舱、车载快充、电池管理、车身控制等关键场景, 获得多家整车厂商和一级供应商认可, 且实现了量产交付。芯海科技于9月5日, 在互动平台表明, 公司具备传感器信号调理、BMS、ADC以及压感芯片等产品, 这些产品能够应用于机器人相关领域, 用来开展采集测量、信号处理以及能耗管理工作。围绕机器人电子皮肤、六维力传感器等关键应用方面, 公司已然与相关客户展开了探索与合作。
中微半导国内营收所占比例为百分之百, 公司深入钻研家电以及消费类MCU, 在家电控制芯片产品方面, 其广泛应用于诸如热水器电磁炉、微波炉等之类的小家电电器, 被美的、格力等家电企业进行批量采用, 消费电子芯片提供具备高集成特性的整体解决方案, 广泛应用于电动牙刷、电子烟以及无线充电等领域, 已经获得小米、一加等知名客户的认可, 中微半导在9月9日接受机构调研的时候表示, 上半年公司着重研发车规大资源芯片和端侧AI芯片项目, 上述项目马上就要进行流片, 预计在明年能够投放至市场。
（财联社 平方）
