2024年起始之后, A股市场碰到了好多回的小盘股流动性危机, 与此同时, 监管层针对高频量化、转融券也颁布了收紧政策, 在诸多因素发生作用的情况下, 上半年量化私募的策略显现出发挥受到限制的状况, 上半年收益的均值是-1.24%, 然而仍然比主观私募要强（收益均值为-3.90%）。
上半年, 政策出现波动, 市场也涌起波澜, 这给量化私募带去了诸多考验, 与此同时, 这让管理人与投资者意识到, 量化私募具备的应变能力, 具体而言就是策略迭代能力, 在变幻不定的资本市场里成为了获取胜利的关键所在。
和海外成熟市场相比较，我国资本市场仍处在发展进程里, 与之相关的改革接连不断地推进, 资本市场格外风云变幻。所以呢, 对于量化私募来讲, 倘若想要于我国资本市场长时间存活, 那就得拥有很强的策略迭代能力。
要晓得私募的量化策略迭代能力究竟咋样, 得经过长时间在资本市场的磨炼琢磨才清楚, 而且呢, 就5年这样的一个时间跨度来讲, 对于量化私募来说, 是足够能够起到“大浪将沙淘”那般筛选作用的, 那些在近五年业绩表现出色突出的量化私募呀, 也许是具备着更强的策略迭代能力的, 基于此情况, 笔者就为大家去梳理了量化私募近五年期间的业绩数据。
量化私募近五年整体业绩领先！
私募排排网给出的数据表明, 截止到2024年6月底的时候, 存在着具有近五年收益展示的量化私募, 数量为296家。这些量化私募近五年收益的均值是62.96%, 中位数是55.08%, 而在三大类投资模式里, 其业绩处于领先地位。
在有着近五年收益显示的二百九十六家量化私募当中, 百亿量化私募有二十四家, 规模在五亿以下的量化私募有一百六十五家。就私募的核心策略而言, 股票策略私募有一百二十四家, 期货及衍生品策略私募有九十二家, 多资产策略私募有五十四家。从办公所在城市方面来看, 位于上海的有一百一十二家, 位于北京的有五十五家, 位于深圳的有三十七家, 位于杭州的有一十九家, 位于广州的有一十八家。
从收益呈现状况来讲, 于近五年达成***%以上收益的量化私募存在47家, 而达成***%以上收益的量化私募有144家。
笔者为给读者提供更好参考, 考虑到不同规模私募取得同等收益的难易情况不一样, 在“有2只及以上产品在私募排排网展示业绩”的量化私募里, 按照规模分类, 细分为100亿元以上、20-100亿元、5-20亿元、0-5亿元这几种, 梳理出各规模组中近五年收益处于前列的私募。
百亿量化私募：天演资本、明汯投资、盛泉恒元位列前3！
依照私募排排网给出的数据, 存在着有近五年业绩呈现的百亿量化私募, 数量为24家之多, 其近五年收益均值为***%。按照办公城市予以划分, 其中上海占据了10家, 北京占据了7家。从核心策略方面来看, 股票策略私募占据20家, 多资产策略私募占据4家。
在近五年期间, 收益处于前10强的依次分别是: 天演资本, 明汯投资, 盛泉恒元, 海南世纪前沿私募, 龙旗科技，宽德私募, 因诺资产, 珠海致诚卓远, 金戈量锐, 聚宽投资。并且在近五年里, 它们的收益均处于***%以上。
冠军所属的是来自上海的天演资本, 天演资本是一家从事股票策略的私募机构, 在近五年期间其收益超过了***%。
展示的资料表明, 天演资本于2014年成立。该公司是一家设立在中国本土的, 从事量化对冲基金管理工作的公司, 且它的投研团队聚集了各个领域的顶尖人才, 这些人才毕业于剑桥、清华、北大等一流院校, 半数以上拥有理工科博士学位, 在量化投资领域拥有丰富的实践经验。
有这样一个在最近的五年期间能够超***%,秉持股票策略的来自上海的被视为量化私募巨头之一的明汯投资, 它得到了亚军这份结果获得了排名第二。
据私募排排网资料表明, 明汯投资起始于2014年, 该公司搭建了涵盖全周期、多种策略、众多品种的, 量化资产的管理平台, 公司的投研团队全部源自海外常春藤名校以及国内知名学府, 自2015年1月有业绩呈现以来，公司年化收益超过***%。
公司创始人裘慧明, 身为总经理, 取得了美国宾夕法尼亚大学物理学博士学位, 并取得该大学物理学硕士学位, 同时拥有复旦大学物理学学士学位, 具备超20年投资经验, 曾历任全球知名投资机构Miennium基金经理, 以及HAPCapital资深基金经理, 还曾在全球知名投资银行瑞士信贷投资银行的自营量化交易部门供职, 也曾在德意志银行的自营量化交易部门担任基金经理。
处在第3位置的是源自南京的盛泉恒元, 它是一家多种资产策略的私募机构, 在近五年的收益情况差不多接近***%。从2015年6月有业绩呈现以来, 该公司年化收益超过了***%。并且在这期间的回撤幅度被控制在了***%以内。
资料表明, 盛泉恒元在2014年成立, 公司里的高管团队在金融行业有着超过30年的深入耕耘, 投研团队是由量化研究、基本面研究以及数据工程等不同领域的专家一起组建而成的, 团队成员分别来自清华大学、北京大学、上海交通大学、南京大学、中国人民大学、中国科学技术大学。此外, 成员还来自宾夕法尼亚大学、UCLA、UCL等这些著名高校。
规模处于20亿到100亿之间的量化私募, 念空数据科技以及大道投资在排名方面处于靠前的位置！
依私募排排网数据来看, 存在有着近五年业绩予以显示的情况, 规模处于20亿至100亿之间的量化私募, 数量为45家, 其平均收益是***%, 当中前20强私募的上榜“门槛”近乎***%, 排在前5名的依次分别是: 前海国恩资本、鸣熙资产、念空数据科技、均成资产、大道投资。
当中, 念空数据科技是一家源于上海的股票策略“准百亿”私募, 它在近五年的收益将近***%, 在排名里位列第3名。
有资料表明, 念空数据科技于2015年成立, 该公司属于一家基于数据科学研究而构建的量化投资机构, 其投研团队成员全都来自海内外知名高校, 公司专注于人工智能在交易里的实际运用, 人工智能团队成员皆来自腾讯、华为等互联网IT公司, 公司经由组合各类低相关性绝对收益策略, 把头寸用于股票市值中性量化套利、ETF高频交易以及期现套利策略, 从而获取稳定、低风险的高质量绝对收益。
另外, 有来自深圳的大道投资, 它的核心策略属于股票策略, 在最近五年的收益超过了***%, 从而获得了第5名。与此同时, 该私募在2024年上半年取得了超过***%的收益, 进而成为了规模处于20至50亿的量化私募冠军。
资料表明, 大道投资在2014年成立, 当下主要交易国内二级市场里的期货、股票等产品, 公司把技术作为主要驱动力, 借由把统计分析、机器学习、大数据等前沿技术跟传统的投资交易理念相融合, 依靠先进的计算机技术开展程序化全自动交易, 以数据作为基石, 一切从数据开始, 收集涵盖交易所提供、服务商购买以及自有程序抓取的各类数据, 从数据中间找寻投资之道。
5-20亿规模量化私募：上海量宇私募以明显优势夺冠！
按私募排排网给出的数据来看, 存在着这样的情况, 有过往近五年业绩能予以显示的, 规模处于5亿至20亿之间的量化私募, 数量达到了61家, 这些量化私募的平均收益为***%, 处于其中的前20强私募, 其上榜所具备的“门槛”是超过***%的。再看位列前5的量化私募, 它们依次分别是这样几家, 首先是上海量宇私募, 其次有华睿千和, 然后是瑞锐投资, 接着是汇富联合, 最后是固禾基金。
其中, 上海量宇私募属于股票策略私募, 它在近五年的收益情况接近***%, 进而凭借显著优势荣获冠军。
资料表明, 于2017年成立的上海量宇私募, 是一家借助数学以及人工智能来开展量化投资的基金公司, 其投资领域涵盖股票、期货等各个方面, 并且该公司核心团队具备多年市场经验, 投研人员都是毕业于海内外名校, 属于金融、数学、计算机等科学领域的优秀复合型人才。
另外, 有来自深圳的固禾基金, 它的核心策略是期货以及衍生品, 在近五年的收益超过了***%, 取得了第5名的成绩。资料表明, 固禾基金是在2015年设立的, 该公司引入了先进的量化风控系统, 其投资策略包含宏观分析、多因子模型、金融行为分析、统计套利、无风险套利以及现金管理等。
5亿以下规模的量化私募中, 期货及衍生品策略的私募, 在20强里占据了“半壁江山”。
依据私募排排网给出的数据, 存在着近五年业绩得以显示的, 规模在5亿以下的量化私募, 数量为166家, 其平均收益是***%, 当中前20强私募的上榜“门槛”超过***%, 此数值在各规模组里是最高的, 在这些私募中, 施行期货及衍生品策略的私募有11家。排在前5的分别是: 慧创投资、朴时投资、水木长量、弘茗资产、试泉资产。
